Акція Square Inc. (SQ) знизилася на 21% від максимуму в 2018 році. Зараз торговці опціонами роблять ставку на падіння акцій на цілих 11% за результатами її заробітку. Частка різко впала на тлі більш широкого продажу прибутків акцій. Акція також була зважена, коли компанія оголосила про відставку свого фінансового директора Сари Фрейр.
Незважаючи на всі зворотні вітри, запас в 2018 році збільшився більш ніж удвічі. Зараз аналітики очікують, що компанія повідомить про сильні результати третього кварталу 7 листопада.
SQ дані YCharts
Ставки на краплю
Ставки на ведмежий ставок за ціною страйку в розмірі 80 доларів значно переважають на ставки бичачих викликів у співвідношенні більше 3 до 1, при цьому майже 10 000 відкритих контрактів. Щоб отримати прибуток, покупцеві цих товарів потрібно буде запас падіння до $ 72 або 8% від його поточної ціни в $ 77, 76. Але деякі торговці вважають, що це впаде ще більше. Ціни на страйк у 75 доларів мають близько 5000 відкритих контрактів. Це означає, що покупцеві цих поставок знадобиться падіння на 11% до 69, 40 долара.
Масова мінливість
Варіанти також дозволяють припустити, що акції в найближчі кілька тижнів будуть мати дуже високий рівень волатильності. Стратегія довгострокових опціонів показує, що акція зросте або впаде приблизно на 19% від ціни страйку в 75 доларів. Це розміщує акції в величезному діапазоні торгів між 61 і 89 доларами.
Сильний ріст
Аналітики бачать, що прибутки в третьому кварталі зростають на 60% до 0, 11 долара за акцію, тоді як очікується, що дохід зросте на 61% до 414 мільйонів доларів.
Оцінки SQ EPS для даних наступного фінансового року YCharts
Очікується, що сильне зростання перенесеться у 2019 та 2020 роки. Наприклад, аналітики прогнозують, що прибуток в наступному році зросте на 72%, тоді як доходи прогнозуються на 54%. Ці оцінки постійно збільшуються протягом року.
Не дешево
Але, незважаючи на всі великі темпи зростання прибутку, акції не дешеві, торгуючи зі співвідношенням PE в 2019 році 100. Навіть коли коригувати свою оцінку для зростання, акція все ще торгується зі співвідношенням PEG 1, 4 - не дешево.
Дані коефіцієнта SQ PE (вперед 1 рік) YCharts
Очікування високі в частині квартальних результатів на основі оцінок. Але зважаючи на низьку ефективність акцій та варіанти ставок, результати можуть розчарувати.
