Що таке Мурабаха?
Мурабаха, який також називають фінансуванням з урахуванням витрат, є ісламською структурою фінансування, в якій продавець забезпечує норму витрат і прибутку активу. Мурабаха не є відсотковим кредитом (qardh ribawi), але є прийнятною формою продажу кредитів відповідно до ісламського законодавства. Як і у випадку орендної плати, покупець не стає справжнім власником, поки позика не буде повністю сплачена.
Розуміння Мурабахи
У договорі купівлі-продажу мурабаха клієнт звертається до банку з проханням придбати предмет для нього. Відповідно до запиту клієнта, банк укладає договір, у якому встановлюється вартість та прибуток товару, з погашенням, як правило, в розстрочку. Оскільки встановлений збір нараховується, а не риба (відсотки), такий вид позики є законним в ісламських країнах. Ісламським банкам забороняється стягувати відсотки за кредити відповідно до релігійного принципу, що гроші є лише засобом обміну і не мають властивої йому вартості; тому банки повинні стягувати єдину комісію за продовження щоденних операцій.
Багато хто стверджує, що це просто інший метод стягнення відсотків. Однак різниця полягає в структурі договору. У мурабахському договорі на продаж, банк купує актив, а потім продає актив клієнту зі стягненням прибутку. Відповідно до ісламських шаріатів / шарих, цей вид транзакцій є халяльним або дійсним.
Видача звичайних позик та нарахування відсотків - це діяльність на основі відсотків, яка згідно із ісламською Шар'ією є харам (заборонена).
Мурабаха та Дефолт
Додаткові збори можуть не стягуватися після закінчення строку мураби, що робить мурабаху за замовчуванням все більшим занепокоєнням для ісламських банків. Багато банків вважають, що неплатники повинні бути занесені до чорного списку, і не допускати майбутніх позик жодного ісламського банку як метод зменшення дефолту. Навіть якщо це прямо не зазначено в договорі позики, ця схема є дозволеною в шаріаті. Якщо боржник стикається з справжніми труднощами і не може вчасно погасити позику, може бути надано перепочинок, як описано в Корані. Однак уряд може вжити заходів у випадках навмисного дефолту.
Приклади Мурабахи
Форма фінансування мурабаха зазвичай використовується замість позик у різних секторах. Наприклад, споживачі використовують мурабаху при покупці побутової техніки, автомобілів чи нерухомості. Підприємства використовують цей вид фінансування, купуючи машини, обладнання чи сировину. Мурабаха також зазвичай використовується для короткострокової торгівлі, наприклад, для видачі акредитивів імпортерам.
Акредитив мурабаха видається від імені заявника (імпортера). Банк, що видає акредитив, погоджується сплатити суму грошей відповідно до умов, описаних у акредитиві. Оскільки кредитоспроможність банку замінює кредит заявника, бенефіціар (експортер) гарантується виплатою. Це вигідно експортеру, оскільки банк бере на себе платіжний ризик. Дотримуючись положень договору мурабахи, імпортер зобов'язаний повернути банку вартість товарів плюс сума націнки на прибуток.
Ключові вивезення
- Заборгованість за відсотками заборонена законодавством про шаріат ісламу. У ісламських фінансах фінансування мурабаха використовується замість позик. Мурабаха також називається фінансуванням за вигідною вартістю, оскільки воно включає прибуток в угоді, а не відсотки.
