Що таке негативна амортизація?
Негативна амортизація - це фінансовий термін, що стосується збільшення основного залишку позики, спричиненого неспроможністю покрити відсотки, належні за цим кредитом. Наприклад, якщо виплата відсотків за кредитом становить 500 доларів, а позичальник платить лише 400 доларів, то різниця в розмірі 100 доларів США буде додана до основного балансу позики.
Ключові вивезення
- Негативний амортизаційний кредит - це той, коли неоплачені відсотки додаються до залишку неоплаченої основної суми. Негативні амортизації є поширеними серед певних видів іпотечних продуктів. Хоча негативна амортизація може допомогти позичальникам забезпечити більшу гнучкість, вона також може збільшити їх експозицію до процентної ставки ризик.
Розуміння негативної амортизації
У типовому кредиті основний залишок поступово зменшується, коли позичальник здійснює платежі. Позиція негативної амортизації - це, по суті, зворотне явище, коли основний залишок зростає, коли позичальник не здійснює платежів.
Негативні амортизації містяться в деяких видах іпотечних позик, таких як іпотека з регульованою ставкою вибору платежів (ARM), яка дозволяє позичальникам визначити, яку частину відсоткової суми кожного щомісячного платежу вони обирають платити. Будь-яка частина відсотків, яку вони вирішили не сплачувати, потім додається до основного залишку застави.
Інший вид іпотеки, що включає негативні амортизації, - це так звана градуйована платіжна іпотека (GPM). У цій моделі графік амортизації побудований так, що перші виплати включають лише частину відсотків, які згодом будуть стягуватись. Поки ці часткові платежі здійснюються, частина пропущених відсотків буде додана до основного залишку позики. У пізніші періоди платежів щомісячні платежі включатимуть повну процентну складову, внаслідок чого основний баланс швидше знижується.
Хоча негативні амортизації надають позичальникам гнучкість, вони в кінцевому рахунку можуть виявитись дорогими. Наприклад, у випадку з ARM позичальник може вирішити відстрочити виплату відсотків на довгі роки. Хоча це може допомогти полегшити тягар щомісячних платежів у короткостроковій перспективі, воно може піддавати позичальників серйозного шокового платіжного шоку у випадку, якщо пізніше процентні ставки будуть спричинені. У цьому сенсі загальна сума відсотків, що сплачуються позичальниками, в кінцевому рахунку може бути набагато більшою, ніж якби вони не покладалися на негативні амортизації, для початку.
Приклад негативної амортизації в реальному світі
Розглянемо наступний гіпотетичний приклад: Майк, перший покупець житла, хоче максимально знизити щомісячні іпотечні платежі. Щоб досягти цього, він вибирає ARM, обираючи платити лише невелику частину відсотків за щомісячні платежі.
Припустимо, Майк отримав свою іпотеку, коли процентні ставки були історично низькими. Незважаючи на це, його щомісячні іпотечні платежі збільшують значний відсоток його щомісячного доходу - навіть коли він використовує негативну амортизацію, запропоновану ARM.
Хоча план платежів Майка може допомогти йому керувати своїми витратами в короткостроковій перспективі, він також піддає йому більший довгостроковий відсотковий ризик, тому що, якщо майбутні процентні ставки зростатимуть, він може не мати змоги дозволити свої виправлені щомісячні платежі. Крім того, оскільки стратегія виплат з низькими відсотками Майка змушує його кредитний баланс зменшуватися повільніше, ніж це було б інакше, йому в майбутньому доведеться погашати основну суму та відсотки, ніж якби він просто сплатив повну процентну ставку та основну суму, яку він заборгував кожному місяць.
Негативну амортизацію альтернативно називають "NegAm" або "відстрочена відсотка".
