Зміст
- Що таке маржа чистого прибутку?
- Формули та розрахунок
- Що вам каже NPM?
- Чиста проти валової норми прибутку
- Обмеження чистої норми прибутку
- Гіпотетичний приклад
- Приклад реального світу
Що таке маржа чистого прибутку?
Норма чистого прибутку дорівнює тому, скільки чистий дохід або прибуток утворюється у відсотках від доходу. Норма чистого прибутку - це відношення чистого прибутку до доходу для компанії або сегменту бізнесу. Чиста норма прибутку зазвичай виражається у відсотках, але також може бути представлена у десятковій формі. Норма чистого прибутку ілюструє, скільки кожного долара доходу, зібраного компанією, перетворюється на прибуток.
Чистий дохід також називається підсумком для компанії або чистим прибутком. Чиста норма прибутку також називається чистою маржею. Термін чистий прибуток еквівалентний чистому доходу у звіті про прибутки та збитки, і можна використовувати терміни взаємозамінно.
Чиста маржа
Формули та розрахунок чистої норми прибутку
Сігналы абмеркавання Чиста норма прибутку: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = RNet дохід ∗ 100 = виручка = вартість проданих товарів = операційні та інші витрати = відсотки = податки
- У звіті про прибутки та збитки віднімайте вартість проданих товарів, операційні витрати, інші витрати, відсотки (заборгованість) та податки від доходу. Розділіть результат на дохід. Перетворіть цю цифру на відсоток, помноживши її на 100. Альтернативно знайдіть чистий дохід від нижнього рядка звіту про прибутки та прибутки та поділити цю цифру на дохід. Перетворіть фігуру в відсоток, помноживши її на 100.
Ключові вивезення
- Чиста норма прибутку дорівнює тому, який чистий дохід формується у відсотках від доходу. Чиста норма прибутку допомагає інвесторам оцінити, чи керівництво компанії отримує достатній прибуток від своїх продажів і чи містяться операційні витрати та накладні витрати. є одним з найважливіших показників фінансового стану компанії.
Про що вам говорить маржа чистого прибутку?
Коефіцієнти чистого прибутку в усіх видах діяльності, включаючи:
- Загальний дохідВсі вихідний грошовий потікДодаткові потоки доходуCOGS або вартість реалізованих товарів та інші операційні витратиВиплата заборгованості, включаючи сплачені відсоткиІнвестиційний дохід та дохід від вторинних операцій Одноразові виплати за незвичні події, такі як судові справи та податки
Чиста норма прибутку - один з найважливіших показників фінансового стану компанії. Відстежуючи збільшення та зменшення норми чистого прибутку, компанія може оцінити, чи працює поточна практика, та прогнозувати прибуток на основі доходів. Оскільки компанії виражають маржу чистого прибутку у відсотках, а не на суму в доларі, можна порівняти прибутковість двох і більше підприємств незалежно від розміру.
Інвестори можуть оцінити, чи отримує керівництво компанії достатній прибуток від своїх продажів і чи містяться операційні витрати та накладні витрати. Наприклад, компанія може мати зростаючий дохід, але якщо її операційні витрати зростають швидшими темпами, ніж дохід, його маржа чистого прибутку зменшиться. В ідеалі інвестори хочуть бачити досвід зростання маржі, що означає, що маржа чистого прибутку з часом зростає.
Більшість компаній, що торгуються публічно, звітують про свою норму чистого прибутку як щокварталу під час випуску прибутку, так і у своїх річних звітах. Компанії, які можуть з часом розширити свою чисту маржу, як правило, винагороджуються зростанням цін на акції, оскільки зростання цін на акції, як правило, сильно корелює зростання прибутків.
Чиста проти валової норми прибутку
Валова норма прибутку - це частка грошей, що залишилася від доходів після обліку собівартості реалізованих товарів (COGS). COGS - це сировина та витрати, пов'язані безпосередньо зі створенням основного продукту компанії, не включаючи накладні витрати, такі як орендна плата, комунальні послуги, фрахт або нарахування заробітної плати.
Валова норма прибутку - це валовий прибуток, поділений на загальний дохід і становить відсоток доходу, що зберігається як прибуток після обліку собівартості товарів. Валова маржа корисна для визначення обсягу прибутку від виробництва товарів компанії, оскільки вона виключає інші предмети, такі як накладні витрати від корпоративного офісу, податки та відсотки за борг.
Чиста норма прибутку - це відсоток прибутку, отриманого від доходу після обліку всіх витрат, витрат та грошових потоків.
Обмеження чистої норми прибутку
На чисту маржу прибутку можуть впливати разові позиції, такі як продаж активу, що тимчасово збільшуватиме прибуток. Чистий запас прибутку не спричиняє зростання продажів чи прибутку, а також не дає зрозуміти, чи керує управління своїми виробничими витратами.
Краще використовувати декілька коефіцієнтів та фінансових показників при аналізі компанії. Чиста норма прибутку зазвичай використовується у фінансовому аналізі, поряд із валовою нормою прибутку та нормою прибутку.
Гіпотетичний приклад
Уявіть собі компанію, у якій у звіті про прибутки та звіти є такі цифри:
- Дохід: 100 000 дол. Операційні витрати: 20 000 дол. США або вартість проданих товарів: 10 000 доларів. Податковий пасив: 14 000 доларів. Чистий прибуток: 56 000 доларів
Таким чином, чиста норма прибутку становить 0, 56 або 56% ($ 56 000 / $ 100 000) х 100. 56-відсоткова норма прибутку означає, що компанія отримує 56 центів прибутку за кожен долар, який збирає.
Візьмемо ще один гіпотетичний приклад, використовуючи складений декларацію про доходи FY 2025 складеного Jazz Music Shop.
Тут ми можемо зібрати всю інформацію, яка нам потрібна для включення до рівня чистої норми прибутку. Ми беремо загальний дохід у розмірі $ 6400 і віднімаємо змінні витрати в розмірі 1700 доларів, а також постійні витрати в розмірі 350 доларів, щоб досягти чистого доходу в 4350 доларів США за цей період. Якби Jazz Music Shop також повинен був платити відсотки та податки, це теж було б вирахувано з доходів.
Норма чистого прибутку обчислюється, приймаючи відношення чистого доходу до доходу. Чиста маржа прибутку розраховується так:
- 4350 4350 $ / 6 400 х 100 =.68 х 100 = 68%
Сігналы абмеркавання $ 4350 / $ 6400 ∗ 100 = 0, 68 ∗ 100 = 68%
Приклад реального світу
Нижче наведена частина звіту про прибутки та прибутки для Apple Inc. (AAPL), як повідомлялося за квартал, який закінчився 29 грудня 2018 року:
- Чистий продаж або дохід склав 84, 310 млрд. Доларів (виділено синім кольором). Чистий дохід за період склав 19, 965 млрд. Доларів (виділено зеленим кольором). Чиста норма прибутку Apple обчислюється шляхом ділення чистого доходу на $ 19, 965 млрд. На загальний чистий продаж у розмірі 84, 310 млрд. Дол. Загальний обсяг чистого продажу використовується як найвищий рядок для компаній, які мають досвід повернення клієнтів своїх товарів, які віднімаються із загального доходу. Чиста норма прибутку від Apple становила 23% або (19, 965 млрд. ÷ $ 84, 310 млрд.) Х 100.
Чиста норма прибутку в розмірі 23% означає, що за кожен долар, отриманий Apple від продажів, компанія зберігала 0, 23 долара як прибуток.
Приклад чистої норми прибутку за допомогою Apple. Інвестопедія
