Опції мають власну мову, і коли ви почнете торгувати опціями, інформація може здатися непосильною. Якщо ви подивитеся на діаграму параметрів, то спочатку здається, що це рядки випадкових чисел, але діаграми ланцюгів опцій дають цінну інформацію про безпеку сьогодні та про те, куди вона може йти в майбутньому. Не всі публічні акції мають варіанти, але для тих, хто це робить, інформація подається в режимі реального часу та в послідовному порядку. Навчання розуміння мови ланцюгів опцій допоможе вам стати більш обізнаним трейдером. Це може призвести до різниці між зароблянням або втратою грошей на ринках опціонів.
Пошук інформації про параметри
Опційні ланцюги в режимі реального часу можна знайти на більшості фінансових веб-сайтів в Інтернеті з цінами на акції. До них відносяться Yahoo Finance , The Wall Street Journal Online і веб-сайти для торгівлі в Інтернеті, такі як OptionsXpress і TD Ameritrade. На більшості сайтів, якщо ви знайдете графік базового запасу, буде посилання на відповідні ланцюги опцій.
Про що говорить вам ланцюжок параметрів
Ланцюги опцій перераховані у двох розділах: дзвінки та виклики. Варіант дзвінка дає вам право (але не зобов'язання) придбати 100 акцій акцій за певною ціною до певної дати. Опція put також дає вам право (і знову ж таки, не зобов’язання) продати 100 акцій за певною ціною до певної дати. Варіанти дзвінків завжди перераховуються першими.
Опції мають різні терміни придатності. Наприклад, ви можете придбати опцію дзвінка на акції, що закінчується в квітні, або інший, що закінчується в липні. Опції, які мають менше 30 днів до терміну їх дії, почнуть швидко втрачати значення, оскільки часу на їх виконання буде менше. Порядок стовпців у ланцюзі опцій: страйк, символ, остання, зміна, ставка, запит, обсяг та відкритий відсоток.
The страйкова ціна - це ціна, за якою ви можете придбати (з дзвінком) або продати (з покладеним). Варіанти дзвінків із вищими цінами страйку майже завжди дешевші, ніж нижчі. Зворотний бік справедливий для опціонів пут - низькі ціни на страйк означають більш високі ціни на опціони. За варіантами, ринкова ціна повинна перевищувати страйкову ціну, щоб бути виконаною. Наприклад, якщо на даний момент акція торгується за 30, 00 доларів США за акцію, а ви купуєте опцію дзвінка за 45 доларів, цей варіант нічого не вартий, поки ринкова ціна не перевищить 45 доларів.
Кожен опціонний контракт має свій символ, як і базовий запас. Опціональні контракти на одній акції з різними термінами придатності мають різні символи опціону.
Остання ціна - це останній розміщений обмін, і стовпчик змін показує, наскільки варіювалась остання торгівля від ціни закриття попереднього дня. Ставки та прохання показуйте ціни, за якими покупці та продавці зараз бажають торгувати. Подумайте про варіанти (як акції) як про великі інтернет-аукціони. Покупці готові платити лише стільки, а продавець готовий тільки стільки прийняти. Переговори відбуваються з обох кінців, поки ціни та пропозиції не почне зближуватися. Нарешті, або покупець візьме запропоновану ціну, або продавець прийме пропозицію покупця і відбудеться транзакція. З деякими варіантами, які торгують не дуже часто, ви можете знайти ставку і попросити ціни дуже далеко один від одного. Придбання такого варіанту може бути великим ризиком, особливо якщо ви є трейдером із нових опцій.
У стовпці "Обсяг" відображається кількість опцій, що торгуються сьогодні, тоді як у відкритому стовпці "Інтерес" відображається кількість варіантів.
Грошові параметри або з них
Варіанти дзвінків і дзвінків можуть бути як у грошах, так і без них, і ця інформація може бути вирішальною при прийнятті рішення про те, в який варіант інвестувати. Варіанти грошей вже перейшли за поточну ринкову ціну і мають миттєву базову вартість. Наприклад, якщо ви купуєте опцію дзвінка з поточною ціною страйку в 35 доларів США, а ринкова ціна становить 37, 50 долара, опціон вже має внутрішнє значення 2, 50 долара. Ви можете його придбати і негайно продати для отримання прибутку. Цей гарантований прибуток вже вбудований у ціну опціону, а у грошових варіантах завжди набагато дорожче, ніж у грошових.
Якщо варіант не має грошей, це означає, що страйкова ціна ще не перетнула ринкову ціну. Ви ставите, що акція підніметься в ціні (на дзвінок) або знизиться (за ставку) до закінчення терміну дії опції. Якщо ринкова ціна не рухається в потрібному напрямку, опція втрачає чинність.
Суть
Знання, як читати ланцюги варіантів - це невід'ємна навичка оволодіння, адже це може допомогти вам прийняти більш якісні інвестиційні рішення та частіше виходити на виграшну сторону.
