Nike, Inc. (NYSE: NKE) - найбільша у світі компанія в галузі текстильної - одягу, взуття та аксесуарів. Станом на 1 листопада 2019 року Nike отримала ринкову капіталізацію в розмірі 112 мільярдів доларів.
Nike вперше розпочався спортом Blue Ribbon Sports у 1964 році та став зареєстрованим як Nike в 1971 році. З часу свого скромного початку, коли компанія отримала 1200 доларів, вона стала однією з найбільших та найвідоміших світових брендів спортивного одягу.
Для збільшення глобальної експансії він працює в Північній Америці, Західній Європі, Центральній та Східній Європі, країнах, що розвиваються, Японії та Китаї. Завдяки зростаючому доходу та статусу «блакитних чіпів» він готовий стати аристократом дивідендів S&P 500. Компанія, яка є аристократом S&P 500, повинна збільшити свій дивіденд протягом 25 років поспіль і повинна бути включена до індексу S&P 500.
Ключові вивезення
- Nike - це світовий бренд, який робить кросівки та спортивний одяг для спортивних професіоналів та звичайних людей. Компанія ставить за мету бути «аристократом-дивідендом», постійно збільшуючи свій щорічний дивіденд щороку з моменту заснування в 1985 році. У 1985-му році компанія IPO'd виплатила по 0, 05 долара щоквартально дивіденд за акцію; останній квартальний дивіденд становив 0, 88 дол.
Дивідендна політика та основи
Поточна виплата дивідендів за NIKE (NKE) станом на дванадцять місяців (TTM) станом на 31 жовтня 2019 року становила 0, 88 дол. США з дохідністю 1%, тоді як середня дивідендна галузь сектору споживчих товарів становить 2, 44%. Під Armor, один з головних конкурентів Nike, не пропонує своїм інвесторам ніяких дивідендів, тому не має дивідендної доходності. Adidas виплачував щорічний дивіденд у розмірі 85 центів за акцію та мав дивідендну дохідність 1, 88%. Тому Adidas щороку виплачує більше дивідендів відносно ціни акцій, ніж Nike.
Nike виплачує щоквартальні грошові дивіденди своїм акціонерам з 1985 року. Більше того, він збільшив свій дивіденд протягом 15 років поспіль, що ставить його в темп стати аристократом S&P 500. З 1985 по 2019 рр. Після коригування розбиття акцій Nike виплачував щоквартальні дивіденди в межах від 0, 5 копійки за акцію в 1985 році до 88 центів за акцію в 2019 році. За останні три роки дивіденд Nike збільшився в середньому на 15, 8% за рік.
Тенденції заробітку Nike
Протягом останніх 10 років Nike постійно генерував зростаючі доходи та прибутки. Виходячи з останніх 10-річних даних, середній річний темп приросту доходу становить 9, 9%; середній річний прибуток до відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA) темп зростання 10, 1%, прибуток на акцію (EPS) без повторних статей (NRI) темп зростання 11, 5%, вільний темп зростання грошового потоку 9, 7% та темп приросту балансової вартості 10, 2%.
NKEr навіть за квартал, який закінчився 31 серпня 2019 року, становив 10, 660 доларів США, що на 7, 16% більше, ніж за рік. Дохід компанії за дванадцять місяців, що закінчувались 31 серпня 2019 року, становив $ 39, 829B, що на 6, 85% більше ніж у порівнянні з роком.
Коефіцієнти дивідендів та безпека
За останні 10 років Nike не виплатила більше половини свого заробітку. Отже, він зберігав високий коефіцієнт покриття дивідендів, що свідчить про його стабільність протягом цього періоду. Коефіцієнт виплати дивідендів вказує частину EPS, яка виплачується інвесторам у вигляді грошових дивідендів. Коефіцієнт покриття дивідендів вказує, скільки разів компанія може виплачувати дивіденди акціонерам зі своїм EPS.
Nike повідомила про повний EPS в розмірі 3, 46 долара за 2018 фінансовий рік. Тому коефіцієнт покриття дивідендів становив 3, 43 та коефіцієнт виплати дивідендів - 29, 19%. У нього щорічний EPS - 2, 97 долара, коефіцієнт покриття дивідендів - 3, 19 та коефіцієнт виплати дивідендів - 31, 31% за фінансовий рік, що закінчився 31 травня 2018 року. Nike повідомив про повний рік EPS в розмірі 2, 70 доларів і виплачував щорічний дивіденд 60 центів за акцію протягом 2013 фінансового року. Отже, вона мала коефіцієнт покриття дивідендів 4, 5 і коефіцієнт виплати дивідендів 22, 22% на кінець цього періоду. Оскільки Nike підтримує високий коефіцієнт покриття дивідендів і не виплатив більше, ніж заробляє, навряд чи це зіпсує репутацію та зменшить дивіденд.
Зростаючий позитивний вільний грошовий потік Nike зміцнює його майбутнє на виплату дивідендів. За останні п’ять фінансових років Nike не виплатила більше половини свого вільного грошового потоку дивідендами. Nike мав вільний грошовий потік у розмірі 3, 72 мільярда доларів за фінансовий рік, що закінчився 31 травня 2015 року, що на 75, 47% більше порівняно з фінансовим роком, який закінчився у травні 2014 року. Оскільки Nike отримував зростаючий прибуток та стабільні вільні грошові потоки між 2011 та У 2015 році він постійно збільшував свої дивіденди і підтримував коефіцієнт виплати дивідендів у межах від 20 до 30%.
Очікувані прибутки Nike, майбутні прибутки та дивіденди
Виходячи з 19 оцінок аналітиків, Nike, як очікується, повідомить про повний рік EPS в розмірі 4, 28 дол. США з найнижчим і найвищим рівнем від 4, 15 до 4, 42 дол. США за фінансовий рік, що закінчується в травні 2016 року. дохід за рік 32, 76 млрд. дол. Крім того, очікується, що звітний дохід складе 35, 95 мільярда доларів за фінансовий рік, що закінчується в травні 2019 року. На підставі 31 підрахунку аналітиків, Nike, як очікується, повідомить про повний рік EPS в розмірі 4, 92 долара за 2019 фінансовий рік.
Таким чином, виходячи з прогнозованого річного дивіденду в розмірі 1, 12 долара США та очікуваного його EPS на 2019 фінансовий рік, Nike повинен мати коефіцієнт виплати дивідендів у розмірі 26, 17% та коефіцієнт покриття дивідендів 3, 82. Це свідчить про те, що Nike навряд чи зменшить свій дивіденд у найближчому майбутньому. Сильні грошові потоки Nike та глобальний ріст дозволяють йому продовжувати виплачувати та збільшувати щорічний дивіденд для своїх акціонерів.
Присутність Nike в Китаї, ймовірно, збільшить прибуток компанії. Китай є одним з найбільших ринків спортивного одягу у світі, що забезпечує Nike можливість високого зростання на цьому ринку, що розвивається. Сильний заробіток Nike протягом багатьох років поставив його на лідируючі позиції на ринках спортивного взуття та одягу. Оскільки Nike розширює свою присутність на ринках, що розвиваються, його прибуток, ймовірно, зростатиме.
