Акції Nike Inc. (NKR) перебувають на сльозі з середини жовтня, збільшившись на понад 30 відсотків порівняно з S&P 500, який збільшився лише на 8 відсотків. Але спринт вище демонструє ознаки втоми, оскільки аналіз моделей біржової торгівлі та поточна оцінка свідчать про те, що Nike готовий впасти приблизно на 11 відсотків.
В останні місяці акції зростають, оскільки інвестори вважають, що дохід Nike може бути налаштований на покращення протягом найближчих кварталів. Деякі бачать, що зростання продажів у Північній Америці відновлюється, тоді як майбутній чемпіонат світу в червні може послужити ще одним каталізатором. Обидва можуть сприяти зростанню перших ліній, тоді як підвищення маржі може допомогти забезпечити зростання прибутків.
Дані NKE від YCharts
Крапля 11 відсотків
Незважаючи на бичачі настрої, Nike тричі зупинявся близько 68 доларів на технічній схемі. Крім того, показник відносної міцності (RSI) знижується з моменту досягнення піку в кінці 2017 року близько 85; читання понад 70 вважається перекупленим. Це можна розглядати як ведмежий показник, коли запас не зміг зібрати будь-який імпульс.
Крім того, в останні тижні обсяг торгів падає, що свідчить про те, що, можливо, бичий ентузіазм може згасати. Якщо акція впаде нижче $ 65, 50 - критичний рівень технічної підтримки - акції можуть впасти до 59 доларів, зниження приблизно на 11 відсотків від поточної ціни близько 66, 30 доларів.
Дорогий запас
Очікується, що прибуток знизиться приблизно на 8 відсотків у фінансовому 2018 році до 2, 31 долара за акцію, а в 2018 році зросте приблизно на 16 відсотків. Невідповідність прибутків не дешево, акції в даний час торгуються приблизно в 24, 7 рази за 2019 рік, оцінюючи в 2, 68 долара за акцію. При коригуванні цього прибутку, кратного для зростання, ви отримуєте високий річний коефіцієнт ПЕГ на рік приблизно 1, 53.
Навіть порівнюючи Nike зі своїми розсудними однолітками споживачів, Nike є одним з найдорожчих у групі. 25 найпопулярніших фондів iShares Consumer Discretionary ETF (XLY) мають середню річну перспективу P / E 16, 3 і в середньому 22, 91. Це робить Nike четвертим найдорожчим складом у групі, поступаючись лише Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) та Charter Communications Inc. (CHTR).
Де зростання прибутків?
Незважаючи на оптимізм щодо зростання доходів, вулиця дуже повільно покращує свої оцінки доходів. З початку припливу акцій 12 жовтня кошторис доходів за поточний рік збільшився лише на 0, 14 відсотка, тоді як оцінка доходів наступного року лише зросла на 0, 34 відсотка.
Додамо до цього доходи, як очікується, зростуть приблизно на 4, 25 відсотка до 35, 82 мільярда доларів у фінансовому 2018 році та приблизно на 7 відсотків у фіскальному 2019 році.
Оцінки доходів NKE для даних поточного фінансового року YCharts
Спринт Nike вище в останні місяці може незабаром вийти з ладу, якщо компанія не дасть надійних результатів і не покаже, що вона може зробити ще краще. Це непросте завдання.
