Це було лише питання часу. Темні пули, які відомі своїми анонімними транзакціями, відчувають свою присутність на ринках криптовалют.
Відповідно до звіту WSJ, Республіканський протокол, який описує себе як децентралізований темний пул для атомної торгівлі біткойнами, ефіром та токенами ERC20, зібрав 35 000 ефірів (33, 8 млн доларів) з криптовалютних фондів для розробки темної платформи торгівлі пулом.
З роком кількість темних пулів у торгівлі криптовалютами зростала. Наприклад, обмін криптовалютами на базі Сан-Франциско Kraken почав пропонувати клієнтам торговий центр із темним басейном за додаткову плату у 2015 році.
Bitfinex також пропонує подібні послуги для клієнтів. Брокер-дилер TradeZero запустив торговий центр з темними пулами у партнерстві з піонером Bitcoin Джередом Кенною у 2016 році.
Чи відрізняються крипто темні басейни від стандартних темних басейнів?
Основна функція темних басейнів полягає в наданні можливостей великим інвесторам торгувати між собою за межами стандартних бірж. Це дозволяє уникнути прослизання, що є каскадним ефектом великого публічного замовлення на продаж чи купівлю, оприлюдненого. Зворотний бік темних пулів полягає в тому, що великі транзакції залишаються незареєстрованими і можуть спричинити збої спалаху при їх розкритті.
У екосистемі криптовалюти темні пули також служать місцем для торгів між великими інституційними інвесторами, яким інакше доведеться здійснити пошук покупця. У свою чергу, це сприяє збільшенню ліквідності на біржах.
Є два способи, за якими темні пули криптовалют відрізняються від аналогів власних акцій.
По-перше, вони вимагають між ланцюгових транзакцій або транзакцій між декількома блокчейнами цифрових валют. Більшість бірж пропонують пари для темних пулових замовлень на купівлю та продаж, щоб торгувати криптовалютами. Республіка Республіки стверджує, що вона буде пропонувати міжланцюгові атомні свопи, тобто прямі торги між декількома криптовалютами на його темному пулі.
По-друге, виконання замовлень у темних пулах, принаймні у випадку Республіки, відрізняється. Замість прямої відповідності між замовленнями на купівлю та продаж, система Республіки використовує механізм узгодження, який використовує протокол обчислення кількох сторін (MPC). Він розбиває велике замовлення на кілька менших замовлень, які потім підключаються до покупців і, згодом, реконструюються за допомогою ідентифікаційної інформації.
Роздробленість замовлень забезпечує безпеку та анонімність. Згідно з інформацією Республіканського протоколу, жодна учасниця пулу не може «розумно оцінити» загальну ліквідність темного пулу.
Чи впливатимуть криптовалютні темні басейни на ціни на валюту?
Приблизно 40 відсотків усієї торгівлі акціями було відхилено від регульованих бірж у 2016 році. У грудні 2017 року темні пули складали приблизно чверть від 38 відсотків загальної кількості таких торгів. Але такі угоди мали обмежений вплив на рух на фондовому ринку, оскільки існують обмеження, що регулюють обсяг і масштаби торгів, які можуть відбуватися в темних пулах.
У творі WSJ 21-річний засновник Республіканського протоколу Тайян Чжан заявив, що очікує, що його темний пул щомісяця припадатиме на 9 мільярдів доларів, торгуючи криптовалютами. Для контексту, сам біткойн за останні 24 години збільшив обсяги торгів понад 10 мільярдів доларів.
