Акції NVIDIA Corp. (NVDA) знизилися майже на 30% з початку жовтня, коли волатильність на широкому ринку зросла. Опційні торги вказують на те, що волатильність, ймовірно, різко зросте протягом наступного місяця, що призведе до диких, 18% коливань акцій.
Очікується, що компанія повідомить про сильний прибуток та зростання доходів у середині листопада. Але це може зробити мало для збільшення акцій NVIDIA. За останні тижні ширший сектор мікросхем був пошкоджений, затягнувши NVIDIA. Індекс PHLX Semiconductor (SOXX) знизився на 12% з початку жовтня через страхи торговельної війни та занепокоєння щодо уповільнення світового зростання.
Дані NVDA від YCharts
Підвищення рівня волатильності
Для нашого аналізу ми розглянули стратегію варіантів, відому як довге незграбне рішення, яка передбачає купівлю одного ставки та одного дзвінка за тією ж ціною страйку. Виходячи з цього аналізу, акції NVIDIA можуть піднятися або впасти на 18% від страйкової ціни в розмірі 205 доларів США, закінчившись до закінчення терміну дії 21 грудня. Це розміщує акції у величезному діапазоні $ 72, 50 за акцію між 169 і 242 доларами.
Прихований рівень нестабільності для опціонів за однаковою ціною страйку становить 62%, це дуже високий показник. Це більш ніж втричі передбачувана мінливість для S&P 500 за той самий термін придатності.
Очікуються сильні результати
Невизначеність інвесторів висока, навіть якщо очікується, що NVIDIA матиме добру чверть. Аналітики шукають, щоб компанія сказала, що прибуток збільшився на 44% до 1, 92 долара за частку у фіскальному третьому кварталі. Тим часом прогнозується, що дохід збільшився на 23% до 3, 2 млрд доларів. Історично NVIDIA перевищила оцінки.
NVDA щоквартально EPS Оцінює дані за YCharts
Гоління цілорічних оцінок
Ці яскраві квартальні оцінки приходять, коли аналітики з кінця вересня знизили прогнози на прибуток та доходи у фіскальному 2020 році на 1%. Вони також зменшили свої прибутки та кошторис доходів на бюджетний 2021 рік.
NVDA EPS Оцінки для наступних даних фінансового року YCharts
Зниження цінових цілей
Незважаючи на високу мінливість і невпевненість у роботі NVIDIA, цінові ціни на акції знизилися на 2% за останній місяць до середнього рівня 284, 86 дол. Ця ціна на 38% вище, ніж поточна ціна акцій. Якщо NVIDIA не оголошує квартал вибуху, цінові цілі аналітиків - і акції - можуть впасти далі.
