Зміст
- Що таке економічна амортизація?
- Як працює економічна амортизація
- Економічний та бухгалтерський облік
- Знос проти амортизації
- Оцінка активів
Що таке економічна амортизація?
Економічна амортизація - це міра зниження ринкової вартості активу з часом від впливових економічних факторів. Ця форма амортизації зазвичай стосується нерухомості, яка може втратити цінність з кількох причин, таких як додавання несприятливого будівництва в безпосередній близькості до власності, закриття доріг, зниження якості мікрорайону чи інші негативні впливи.
Економічна амортизація відрізняється від амортизації бухгалтерського обліку. При обліку амортизації актив активується протягом певного часу, виходячи із встановленого графіка.
Як працює економічна амортизація
Амортизація в економіці - це міра вартості, яку актив втрачає від впливових факторів, що впливають на його ринкову вартість. Власники активів можуть більш детально розглядати економічну амортизацію над амортизацією бухгалтерського обліку, якщо вони прагнуть продати актив за його ринковою вартістю.
Економічна амортизація впливає на продажну вартість активу на ринку. Власники активів можуть його стежити і відслідковувати. У бухгалтерському обліку економічна амортизація зазвичай не відзначається у звітності про фінансові звіти для великих капітальних активів, оскільки бухгалтери зазвичай використовують балансову вартість як основний метод звітності.
Існує декілька сценаріїв, коли економічна амортизація розглядається у фінансовому аналізі. Нерухомість - один з найпоширеніших прикладів, але аналітики можуть також розглянути його і в інших ситуаціях. Економічна амортизація також може бути фактором прогнозу майбутніх доходів від товарів і послуг.
Ключові вивезення
- Економічна амортизація - це міра зниження ринкової вартості активу з часом від впливових економічних факторів. Економічну амортизацію можна проаналізувати за різних сценаріїв. Економічна амортизація може бути важливою для власників активів, які прагнуть продати актив на відкритому ринку. Економічна амортизація відрізняється від амортизації бухгалтерського обліку, яка зменшує значення через встановлений графік на визначений період часу.
Зниження економіки проти бухгалтерської амортизації
Розрахунок економічної амортизації не завжди є таким простим, як у бухгалтерській амортизації. В обліковій амортизації вартість матеріального активу зменшується з часом на основі встановленого графіка амортизації. При економічній амортизації зниження вартості активу не обов'язково є рівномірним або запланованим, а ґрунтується на впливових економічних факторах.
Економічна амортизація часто може статися з нерухомістю. У періоди економічного спаду або загального падіння ринку житла економічне знецінення може призвести до зниження ринкової вартості. Навколишнє середовище ринку житла може відігравати певну роль у оцінці нерухомості, але на окремі оцінки також можуть впливати несприятливе будівництво мікрорайону, закриття доріг, зниження якості мікрорайону чи інші негативні впливи. Будь-який тип негативних економічних факторів може призвести до економічної амортизації, а отже, і до нижчої оцінки. Різниця у вартості від однієї оцінки до другої може свідчити про економічне знецінення майна.
Оцінки можуть бути ключовими для розуміння економічної амортизації. Оцінка може відбуватися по всіх видах активів і часто є найбільшим визначальним фактором економічної амортизації.
Фінансові аналітики можуть також враховувати економічну амортизацію при прогнозуванні майбутніх прогнозів та грошових потоків. Економічна девальвація в цих сценаріях базуватиметься на зменшенні вартості доходів, очікуваних від товарів чи послуг через негативний економічний вплив.
Амортизація бухгалтерського обліку
Коли люди говорять про амортизацію, це часто посилається на амортизацію обліку. Амортизація бухгалтерського обліку - це процес розподілу вартості активу протягом його строку корисного використання з метою узгодження його витрат із отриманням доходу. Підприємства також створюють графіки амортизації бухгалтерського обліку з урахуванням податкових пільг, оскільки амортизація активів може бути відрахувана як витрати бізнесу відповідно до правил Служби внутрішніх доходів (IRS).
Більшість підприємств амортизують актив за балансовою вартістю до 0 дол. США, оскільки вважають, що вартість та витрати активу повністю співпадають із доходом, який він отримує протягом очікуваного терміну корисного використання. Компанії можуть обрати деяку балансову вартість амортизованого активу після його повного знецінення.
Балансова вартість активу та ринкова вартість активу зазвичай сильно відрізняються. Економічна цінність або ринкова вартість активу можуть не відображатись у фінансовій звітності, але це цінність, яку компанія може отримати, якби вирішила здійснити продаж активів.
Знос проти амортизації
Загалом, як економічна, так і економічна амортизація можуть впливати на ринкову вартість активу. У деяких випадках одна оцінка в іншій може виявити збільшення вартості. Це буде наслідком негативної амортизації або позитивної подорожчання.
Під час кредитної кризи та краху ринку житла в 2008 році поєднання кредитів, що вимагають низьких або відсутніх початкових платежів, з різким зниженням цін на житло призвело до того, що велика кількість власників будинків у США заборгувала більше грошей на своє житло, ніж насправді варто було зробити через економічна амортизація.
60%
Під час житлової кризи 2008 року власники будинків у найбільш постраждалих районах, таких як Лас-Вегас, помітили, що вартість їхніх будинків знецінюється на цілих 60%.
Гіпотетично економічний вплив також може призвести до збільшення вартості або економічної подорожчання. Після розпалу фінансової кризи 2008 року регулятори та центральний банк вжили заходів щодо покращення економічних умов для ринку житла, що призвело до відскоку ринку житла та значного економічного подорожчання цінностей нерухомості від однієї оцінки до іншої.
Оцінка активів
Усі види активів піддаються ризику економічної амортизації та економічної оцінки. Компаніям та інвесторам, можливо, доведеться по-різному аналізувати та слідувати цим наслідкам. Компанія може не завжди перейматися тим, як економічна амортизація впливає на ринкову вартість своїх матеріальних активів. Однак компанії та інвестори будуть стурбовані тим, як вплив ринку впливає на високоліквідні активи, такі як акції, облігації та рахунки на грошовому ринку.
Компанії більш уважно слідкуватимуть за амортизацією та оцінкою активів, які вона регулярно продає на своїх книгах, оскільки це має більший вплив на її загальну ефективність. Інвестори, безумовно, слідкують за економічною амортизацією та подорожчанням активів у своєму портфелі регулярно, оскільки це може мати великий вплив на їх чисту вартість з дня на день.
Для власників активів ліквідність також може бути фактором аналізу економічної амортизації та подорожчання. Активи нерухомого майна можуть спостерігатись з кожним роком збільшення або зменшення вартості через економічні ефекти. Інвестори можуть по-різному сприймати економічну амортизацію або подорожчання своїх більш ліквідних активів, оскільки економічні фактори можуть впливати на значення від дня до дня.
