Що таке кредитна експозиція?
Кредитна експозиція стосується загальної суми кредиту, якою позичальник користується позичальником. Величина кредитного впливу вказує на ступінь, до якого кредитор піддається ризику збитків, у разі якщо позичальник за замовчуванням позичає. Кредитна експозиція може бути мінімізована за рахунок придбання кредитних свопів за замовчуванням та інших видів фінансових інструментів.
Розуміння кредитної витримки
Кредитна експозиція - це максимальна сума грошей, яка буде втрачена, якщо контрагент за контрактом замовчується за кредитом. Наприклад, якщо банк надав короткострокові та довгострокові позики на загальну суму 100 мільйонів доларів компанії A, кредитна експозиція цього бізнесу прямо 100 мільйонів доларів.
Банки, як правило, прагнуть максимізувати свої кредитні ризики перед клієнтами з високими кредитними рейтингами, зводячи до мінімуму їх вплив на клієнтів із нижчими кредитними рейтингами. Якщо клієнт стикається з несподіваними фінансовими проблемами, банк може намагатися зменшити кредитний вплив у спробі зменшити ризик збитків, який може виникнути внаслідок потенційного дефолту.
Банки можуть аналізувати сукупність кредитних операцій з даним клієнтом при аналізі кредитного впливу; Наприклад, споживач, який здійснив своєчасні платежі як за кредит на автомобіль, так і за його іпотечний кредит, може простіше отримати дозвіл на отримання особистої позики на кредит.
Як кредитори контролюють кредитну експозицію
Кредитори мають численні методи контролю за кредитністю. Деякі практики є простими, наприклад, компанія, яка встановлює кредитні картки, встановлює кредитні ліміти, засновані на оцінці ймовірної здатності позичальника повернути заборгованість. Наприклад, логічно компанії з кредитних карток встановити кредитний ліміт у розмірі 300 доларів США студенту коледжу, який не має кредитної історії, поки він або вона не продемонструє перевірену послугу щодо здійснення своєчасних платежів.
На іншому кінці спектру, та сама компанія з кредитними картками може бути стратегічно виправданою, пропонуючи клієнту з високим рівнем доходу ліміт у розмірі 100 000 доларів з оцінкою FICO вище 800. У першу чергу, карткова компанія зменшує кредитний ризик до позичальник з більшим ризиком. В останньому сценарії компанія зухвало збільшує свою експозицію до позичальника на папері A.
Більш складні методи обмеження кредитного впливу включають придбання кредитних свопів за замовчуванням, які ефективно передають кредитний ризик третій стороні. Покупець своп здійснює виплату премії продавцю, який погоджується взяти на себе ризик заборгованості, і компенсує покупця виплатою відсотків, одночасно повертаючи свої премії, якщо позичальник не виконав дефолт. Кредитні свопи за замовчуванням зіграли важливу роль у фінансовій кризі 2008 року, оскільки продавці неправильно оцінили ризик боргу, який вони брали на себе, випускаючи свопи на пачки заставної застави.
Ключові вивезення
- Кредитна експозиція - це термін, що використовується для опису ступеня, в якій позикодавець вразливий до потенційних втрат, якщо контрагент, який позичає, заборгованості за кредитом. Компанії, що займаються кредитними картками, зменшують ризик, пропонуючи різні споживчі ліміти різним споживачам, виходячи з їхньої ймовірної здатності своєчасно робити виплати за боргами. Інші методи зменшення кредитного впливу включають використання кредитних свопів за замовчуванням, при яких третя сторона ефективно поглинає кредитний ризик.
Кредитна експозиція проти кредитного ризику
Терміни "кредитна експозиція" та "кредитний ризик" часто використовуються взаємозамінно. Але насправді кредитна експозиція є компонентом кредитного ризику, який вимірює потенційну величину збитків у разі виникнення дефолту.
Імовірність дефолту визначає, наскільки ймовірність позичальник не зможе чи не захоче повернути борг. Коефіцієнт відновлення кількісно визначає частину збитків, які, можливо, будуть відшкодовані за допомогою процедури банкрутства або інших зусиль щодо стягнення.
