Що таке ланцюжок опцій?
Опціонний ланцюг, також відомий як матриця опціонів, - це перелік усіх доступних опціональних контрактів, як ставок, так і викликів, для даного забезпечення. Він показує всю інформацію про ставки, дзвінки, ціни на страйк та інформацію про ціни на один базовий актив протягом певного періоду погашення.
Розуміння ланцюга варіантів
Опціональні ланцюги - це, мабуть, найбільш природна форма подання інформації для більшості роздрібних інвесторів. Опційні котирування перераховані в легко зрозумілій послідовності. Торговці можуть знайти опціонну премію, дотримуючись відповідних термінів погашення та страйкових цін. Залежно від подання даних, котирування "ставка-запитання" або середні котирування також можуть відображатися в ланцюзі опціонів.
Більшість інтернет-брокерів та біржових торгових платформ відображають опціонні котирування у вигляді ланцюжка опціонів, використовуючи дані в режимі реального часу або затримки. Мережевий дисплей дозволяє швидко сканувати діяльність, відкритий інтерес та зміни ціни. Трейдери можуть скористатися певними варіантами, необхідними для виконання певної стратегії варіантів.
Трейдери можуть швидко знайти торгову діяльність активу, включаючи частоту, обсяг торгів та відсотки за страйковою ціною та строком погашення. Сортування даних може відбуватися за терміном придатності, найкоротшим до найдальшого, а потім уточненим за допомогою страйкової ціни від найнижчої до найвищої.
Ключові вивезення
- Опціональний ланцюг, також відомий як матриця опціонів, - це перелік усіх доступних опціонних контрактів, як «ставок», так і «дзвінків» для даного забезпечення. Матриця ланцюгів опціонів є найбільш корисною для наступного торгового дня. стовпці ", " чисті зміни ", " ставка "та" запитувати "для оцінки поточної кон'юнктури ринку.
Розшифровка матриці ланцюга опцій
Терміни в матриці опціонів є відносно самостійними. Кваліфікований користувач може швидко розшифрувати ринок щодо зміни цін і там, де спостерігаються високий і низький рівень ліквідності. Для ефективної торгівлі та прибутковості це важлива інформація.
Існують чотири стовпці інформації, на які орієнтуються торговці, щоб оцінити поточну кон'юнктуру на ринку. Стовпці - Остання ціна, Чиста зміна, Ставка та Запит.
- В останньому стовпчику цін відображаються останні зафіксовані та повідомлені торгові ціни. Інформація в стовпці "Чисті зміни" відображає напрямок (вгору, вниз або плоскість) базового активу, а також величину відхилення цін від попередньої торгівлі. Огляд стовпця ставок показує інформацію про те, скільки торговець може очікувати отримання від продажу цієї опції на той час. Інформація про те, скільки торговець може розраховувати заплатити за придбання цієї опції на той час, відображається у стовпці запиту.
У стовпцях, що слідують за чотирма переліченими вище, ви знайдете важливу інформацію для визначення розміру ринку для даної опції та того, як трейдери займаються на кожному рівні цін.
Обсяг торгів або кількість контрактів, які змінюються за певний день, вказують, яка кількість ліквідності може бути для будь-якого варіанту. Відкритий інтерес вимірює загальну кількість опціонів, що існують на кожному страйку та зрілості, дозволяючи оцінити масштаб прихильності ринку.
Реальний рівень відкритого інтересу змінюється протягом дня. Маркетологи повідомляють інформацію, що відображається в ланцюжку опціонів, лише в кінці кожного торгового дня. Матриця ланцюга опціонів є найбільш корисною для наступного торгового дня.
