Які варіанти оновлення?
Оновлення опцій - це процес надання опціону, який датується перед фактичними видами опціону. Таким чином, ціна здійснення наданої опціону може бути встановлена нижчою ціною, ніж ціна акцій компанії на дату надання. Цей процес робить наданий варіант "грошима" та цінним для власника.
Розуміння параметрів оновлення
Цей процес стався тоді, коли компаніям потрібно було лише повідомити SEC про випуск опціонів акцій протягом двох місяців після дати надання грантів. Компанії просто чекають періоду, коли ціна акцій компанії впала до низького рівня, а потім протягом двох місяців підвищилася. Тоді компанія надала б опцію, але дати її в нижній точці або біля неї. Це наданий варіант, про який буде повідомлено SEC.
Акт відновлення опціонів став набагато складнішим після того, як компанії були зобов'язані повідомити про надання опціонів SEC у два робочі дні. Це коригування до вікна подання було передбачено законодавством Сарбанса-Окслі.
Забезпечення застосування параметрів обмеження обмеження
Після того, як правило набуло чинності дводенного звітування, SEC виявила, що численні компанії все ще підтримують варіанти з порушенням законодавства. Невпорядкована, несвоєчасна робота з паперами називалася причиною у деяких випадках ненавмисного зворотного оновлення. Спочатку в нестабільному виконанні правила звітності також звинувачувались у тому, що дозволили багатьом компаніям перейти на коригування правил, що випливали із Сарбанса-Окслі.
SEC буде продовжувати розслідування та подавати позов до компаній та пов'язаних з ними осіб, які виявили, що в деяких випадках відновлюють варіанти, як частина шахрайських та обманних схем. Наприклад, SEC в 2010 році подала цивільний позов проти Trident Microsystems та двох колишніх керівних працівників компанії за порушення опціонів акцій, що підтверджують порушення. Юридична скарга стверджувала, що з 1993 по 2006 рік колишній генеральний директор та колишній головний бухгалтер наказували компанії брати участь у схемах надання нерозкритих компенсацій керівникам та певним працівникам.
Генеральний директор Франк К. Лін звинувачували в тому, що він поновлював документи з опціоном акцій, щоб мати вигляд, що опції були надані на більш ранні терміни, ніж опубліковані. Ця схема нібито використовувалася на користь офіцерів і службовців компанії, а також її директорів. Сюди входили варіанти зворотного оновлення, представлені в пропозиційних листах до нових наймань. Щорічні та квартальні звіти, подані компанією, не включали витрат на компенсацію, що випливали з варіантів, що підтверджують інциденти.
Тризуб та його колишні керівники погодилися врегулювати справу, не визнаючи або не заперечуючи звинувачення у скарзі SEC.
