Що таке платикуртоз
Платикуртоз - це статистичний показник, який відноситься до кінцівки даних розподілу ймовірностей. Нормальний розподіл у формі дзвоника вважається "мезокуртичним". Розподіл, який має менш екстремальні значення, ніж це, вважається "платикуртичним". Платикуртичний розподіл має "легші хвости", ніж звичайний розподіл, тобто декілька, якщо такі є, значення на крайніх кінцях кривої. З іншого боку, "лептокуртичний" розподіл має більш екстремальні дані, ніж звичайна крива.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Платикуртоз
Куртоз - це статистичний показник хвостів розподілу ймовірностей. Нормальний розподіл та інші мезокуртичні розподіли мають значення куртозу 3. Лептокуртичні розподіли мають значення, значно більші за 3, а платикуртичні розподіли мають значення куртозу, значно нижчі за 3.
Куртоз важливий, оскільки інші заходи, що описують розподіл, такі як його середнє та стандартне відхилення, не дають повної картини. Два розподіли можуть мати однакове середнє та стандартне відхилення, але мають дуже різні куртози, що означає, що ймовірність екстремальних значень у них може бути дуже різною.
У фінансах важливий куртоз розподілу ймовірностей, оскільки розподіл прибутку цінного папера є важливим фактором, особливо для менеджерів з ризику. Якщо розподіл історичної віддачі певного запасу є платикуртичним, це означає, що існує менший шанс на екстремальний результат.
Запас з лептокуртичним розподілом історичної віддачі, з іншого боку, матиме більш екстремальні значення на обох кінцях розподілу. Тобто, буде більше надзвичайно високих значень та надзвичайно низьких значень, ніж ви виявили б у звичайному розподілі чи платикуртічному розподілі. Це вказує на те, що шанси на екстремальний результат, якийсь позитивний чи негативний, більше.
Наприклад, було визнано, що розподіл прибутку на міжнародному ринку цінних паперів є ненормальним і, принаймні, частково лептокуртичним, в тому сенсі, що хвіст на лівій стороні кривої жирніше, ніж у звичайній кривій. Це означає, що більше, ніж зазвичай, шансів на негативний результат.
