В якості ділової техніки вертикальна інтеграція вперше виникла в 19 столітті. Це був термін, придуманий Ендрю Карнегі, щоб описати структуру його компанії US Steel. Він придбав майже кожен аспект ланцюга поставок та дистрибуції, на який покладалася його компанія. Основною причиною цього було забезпечення послідовної доставки матеріалів та розповсюдження та загальна менша вартість ведення бізнесу. Ці мотиви залишаються привабливими для компаній, які сьогодні приступають до вертикальної інтеграції, і однією з головних причин, по якій компанія вертикально інтегрується з постачальником, є управління трансакційними витратами.
Баланс сили між покупцем і продавцем
Мікроекономісти відзначили, що прості ринкові пропозиції попиту та пропозиції не є єдиним фактором, що впливає на ціни угод. Настільки ж важливим, як ринкові сили, є співвідношення сил між покупцями та продавцями. Цей баланс сил постійно перебуває в потоці, що призводить до непередбачуваності цін. Особливо це стосується тих випадків, коли між двома компаніями великий обсяг угод. Ці часті угоди дають більше можливостей для переговорів та експлуатації. Якщо одна компанія використовує іншу і збільшує трансакційні витрати в результаті, вертикальна інтеграція може усунути проблему та зменшити трансакційні витрати. Коли обидві компанії діють як єдине підприємство, ціни встановлюватимуться за узгодженою, необоротною ставкою.
Вплив одного покупця, одного продавця
Інший випадок, коли співвідношення сил між покупцем і продавцем може мати значний вплив на трансакційні витрати - це той, в якому на певному ринку є лише один покупець і один продавець. У такому випадку компанії взаємно залежать, що може призвести до надмірних переговорів і, отже, до більш високих трансакційних витрат. Знову ж таки, вертикальна інтеграція зменшила б цю непередбачуваність та знизила трансакційні витрати. Це часто трапляється з автомобільними компаніями, які особливо схильні до вертикальної інтеграції з постачальниками.
Альтернативи вертикальній інтеграції
Незважаючи на переваги вертикальної інтеграції, деякі покупці та продавці замість цього вибирають тісні зв’язки та розробляють довгострокові контракти. Ця стратегія, особливо популярна в Японії, усуває невизначеність трансакційних витрат і уникає проблем, пов'язаних з вертикальною інтеграцією. Однак деякі компанії все ще розглядають вертикальну інтеграцію як кращий варіант, оскільки нечіткі формулювання або прогалини в угодах у договорі можуть призвести до експлуатації однієї сторони. Це особливо часто зустрічається у швидко розвиваються галузях, таких як технологія. У таких випадках вертикальна інтеграція може бути єдиним певним методом забезпечення послідовних та низьких трансакційних витрат.
Вертикальна інтеграція - це спосіб забезпечення зменшених трансакційних витрат, однак такий вибір також може спричинити за собою інші фінансові витрати. Наприклад, управлінські витрати неминуче зростатимуть, оскільки компанія ускладнюватиметься. Тому важливо зважити зменшення трансакційних витрат проти інших фінансових наслідків, перш ніж вибрати варіант вертикальної інтеграції. (Для читання, пов’язаного з цим, див. "Коли перевагу надає аутсорсингу вертикальній інтеграції?")
