Що таке PowerShares
PowerShares - фірмове найменування родини внутрішніх та міжнародних фондових біржових фондів, якими керує компанія з управління інвестиціями Invesco Ltd. Заснована в 2003 році, PowerShares торгує як акції на американських та міжнародних фондових біржах, включаючи NASDAQ та NYSE Arca, і є призначений запропонувати інвесторам ефективність оподаткування, прозорість, гнучкість та широкий рівень впливу. Станом на 4 червня 2018 року всі PowerShares ETF були ребрендовані як ETF.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ PowerShares
У той час як ETF спочатку були розроблені для відстеження ринкового індексу, PowerShares були частиною всесвіту ETF, призначених перевершувати ринкові індекси. З цієї причини компанія називає свої ETF як "наступне покоління", "інтелектуальні" або "ETF з доданою вартістю". Широкі категорії компанії ETF пропонують інвесторам вибір, такий як активно керовані ETF, ETF, орієнтовані на виплату дивідендів акцій, товарів та фіксованого доходу.
Invesco - найбільший постачальник розумних бета-ETF, які активно націлюються на академічно визначені фактори інвестування. Коефіцієнт є кількісно вимірюваною характеристикою, яка пояснює більшу частину профілю ризику фондовіддачі. Шість факторів - низька мінливість, імпульс, якість, цінність, невеликий розмір та дивідендна прибутковість - академічно підтверджені та історично продемонстрували результативність за класами активів та географіями. Розумні бета-ETF інвестують у акції, які нахиляються до конкретних факторів.
Відмінності та ризики PowerShares
PowerShares збільшила свою частку ринку в категорії ETF, пропонуючи інвесторам як традиційні пасивні, так і активні продукти ETF нового покоління. PowerShares була найбільшою частиною бізнесу ETF Invesco і допомогла йому стати одним із п’яти найбільших постачальників ETF, маючи активи приблизно 175 мільярдів доларів на понад 200 ETF до березня 2018 року. Крім свого розумного бета-пакету ETF, PowerShares запропонував ринкову обмеження зважені ETF, призначені для відстеження ефективності індексу та фондового сектору, ETF-схеми для інвестиційного стилю, ETF на основі тематики інвестицій, ETF на основі ризику, а також ETF, які відстежували такі альтернативні класи активів, як валюти та нерухомість.
У лютому 2018 року Invesco розширив свої пропозиції ETF, придбавши бізнес ETF від Guggenheim Investments. Придбання Гуггенхайма додало BulletShares фіксований дохід та рівне зважене капітал ETFs до лінійки Invesco.
Хоча продукти, пропоновані Invesco, отримують все більшу популярність серед інвесторів, вони також несуть специфічні розумні бета-ризики. Більшість смарт-бета-ETF мають занадто короткий досвід, щоб зробити висновки про свою ефективність у реальних ринкових умовах порівняно з гіпотетичними тестами на задній план. У порівнянні з традиційними пасивними ETF з урахуванням капіталізації, більш високі плати за управління, оцінені розумними бета-ETF, можуть призвести до зниження продуктивності. Деякі спостерігачі відзначають, що поширення розумних бета-ETF, що пропонують подібні стратегії, може створити деякі транспортні засоби, яким не вистачає активів або ліквідності, щоб нормально функціонувати, як рекламується.
