Досить звичайно чути, як хтось каже: "Цей запас повинен піднятися!" або "Цей запас має знизитися!" У таких випадках торговець зробив передбачення, що акція повинна рухатися певним чином, спираючись на дослідження або аналіз, і ігнорує факти про те, що зараз говорить ціна акцій.
Окремі стратегії вимагають, щоб рух цін затухав (де накопичується позиція, коли ціна рухається проти торговця), але для більшості окремих торговців, які мають невеликі позиції, мало потрібно згасати ринок, передбачивши, що він обернеться в будь-який момент. Трейдери, особливо короткотермінові торговці, набагато краще, насправді чекаючи ціни, щоб підтвердити зворотній зв'язок. Деякі способи переробки нашого мислення, щоб допомогти нам у цьому, будуть розглянуті у другому розділі. У першому розділі розглядаються причини, через які прогнозування може бути проблемою.
Чому прогнозування - це проблема
- Майбутнє невизначене. Яким би хорошим не був наш аналіз, він є настільки ж хорошим, як і інформація, яка доступна зараз. Ми не можемо точно знати, що буде завтра. Аналіз щодо можливого руху в майбутньому робиться з ідеєю "всі інші рівні". Це означає, що ми припускаємо, що акції піднімуться на основі тенденції, якщо все залишиться таким, яким є зараз. Ми не можемо передбачити всі випадкові ситуації. Хоча в деякі дні, насправді багато днів, все залишається рівним, завжди є дні, тижні, місяці чи навіть роки, які не піддаються шансам. Саме в ці часи прогнозування може бути особливо небезпечним, якщо ми помиляємось у передбаченні. Прогнозуючи, що щось підніметься при падінні цін, може покалічити фінанси торговця, тим більше, що ми не можемо точно знати, як ринок відреагує на подальші новини або інформацію, яка може стати доступною. Коли ціни падають, навіть хороші новини можуть не підштовхнути ціни значно вище, а коли ціни ростуть, навіть погані новини не обов'язково матимуть довгостроковий негативний вплив на ціну. Якщо загальний ринок рухається вище, це не означає, що акції також будуть рухатися вище. Часто аналіз окремих цінних паперів базується на настроях загального ринку. Це може означати, що торговець очікує, що одна акція підніметься, оскільки ринок зростає, або навпаки. Це відбувається не завжди, особливо у більш короткі часові рамки. На жаль, також існує альтернативний сценарій, коли трейдер очікує, що одна акція перевершить, а решта ринку продовжує падати. Торговці повинні знати про динаміку ринку, а також про індивідуальну динаміку акцій. Так чи інакше, кінцевим результатом є те, що ми хочемо торгувати у напрямку поточних грошових потоків, а не проти них, будь то на загальному ринку чи окремих цінних паперах. (Докладніше див.: Фінансова мудрість від трьох мудреців .) Прогнозувати, що певний запас повинен рухатися вище, є невиразним, а інвестиційне рішення рідко включатиме точку виходу з прибутку або зупинку збитків . Хоча це не завжди так, недосвідчені торговці прогнозують, що їхні позиції на капіталі зростуть, і припускають, що вони зможуть вийти біля вершини, якщо вони будуть правильними. Насправді такий неясний план рідко вийде. Тому всі торговці повинні мати план того, як вони будуть входити та виходити з торгівлі, чи приносить це торгівля прибуток чи збиток. Час зберігання акцій скоротився разом зі збільшенням волатильності. Нестабільність фондового ринку зростала з роками, тоді як період зберігання цінних паперів впав. Купівля та утримання все ще є життєздатною стратегією, якщо метод добре розроблений (як і будь-який метод торгівлі), але через обмежений капітал інвестори, що купують і тримають, повинні усвідомлювати, що мінливість може досягати дуже високих рівнів, і потрібно бути готовим чекати з таких періодів. Активні торговці, що торгують на коротших часових межах, повинні торгувати в напрямку руху цін, враховуючи, що волатильність зросла і навіть короткострокові зміни можуть підтримувати перекупленню або перепродаж рівня протягом тривалих періодів часу. За статистикою ціни рідко рухаються прямолінійно надовго. Прогнози часто ґрунтуються на сильних емоційних почуттях - чим сильніше почуття, тим сильніше торговець може очікувати реакції ціни. Таким чином, торговець припускає, що акція буде літати в очікуваному напрямку прямим рухом, що веде до торгівлі гомерунами. Коли ми дивимось на всі цінні папери у світі, а потім враховуємо часові змінні, то позиція безпосередньо перед головним кроком є дуже малоймовірною, статистично кажучи. Трейдерам набагато краще торгувати середніми та торгувати в напрямку руху цін, щоб отримати прибуток, на відміну від пошуку однієї торгівлі чи акцій, що агресивно зростає на їх користь за короткий проміжок часу.
Альтернативи передбаченню
Зважаючи на те, що зараз ми розуміємо, намагання передбачити перелом на ринку може бути дуже затратним, можна запитати: "Якщо я не можу передбачити, як я можу заробляти гроші?"
Відповідь полягає в тому, що ми дотримуємось ціни, і можемо це зробити, дотримуючись наведених нижче вказівок. Це не вичерпний перелік ринкової динаміки, але розуміння цього має допомогти трейдерам опинитися більше на правій стороні торгівлі, ніж на неправильній стороні.
- Ціни коливаються хвилями. Дивлячись на будь-який графік після розуміння вищезазначених пунктів, усі трейдери повинні розуміти, що ціни рухаються хвилями на всіх часових межах. Це означає, що, незважаючи на те, що ціни можуть впасти, торговцям не потрібно панікувати та вистрибувати з позицій до тих пір, поки довша тенденція все ще зростає. Однак вони все-таки повинні мати точку виходу на випадок, якщо ціни більше не мають тенденції до зростання на їх часових межах. Короткострокові торговці можуть брати участь у кожній з цих хвиль, але повинні залишатися спритними та не бути прив’язаними до одного напрямку, роблячи це. Передбачити, що ціни будуть рухатися лише в одному напрямку - це нехтувати фактичним принципом, що ціни рухаються хвилями. (Докладніше див.: Стратегії виходу: ключовий вигляд .) Не припускайте, що підтримка чи опір будуть мати місце. Дуже поширене неправильне уявлення про те, що підтримка та опір будуть дотримуватися, або що перерва цих рівнів спричинить істотний прорив. Позиціонери часто визначають, що вони прогнозують. Що потрібно усвідомити трейдерам, це те, що рівень підтримки та опір є просто важливими ціновими сферами . Сказати припущення, що відбудеться прорив або що рівень стримує подальший крок - це спроба передбачити ринок. Швидше, торговці повинні спостерігати за тим, що відбувається навколо цих рівнів, а потім входити, коли імпульс рухається в ту чи іншу сторону. Якщо опір утримується і ціни відступають, наприклад, можна ввести коротку позицію. Якщо відбувається прорив, то можна вести торгівлю в цьому напрямку. Майте на увазі, що трапляються помилкові прориви, і - знову ж таки, ціни рухаються хвилями. Не прив'язуйтесь до посади просто тому, що позиція за певний час приносила прибуток.
Краще думати про підтримку та опір як точки опор ціни та, таким чином, області шукати записи та виходи. Роблячи це, ми не прогнозуємо, що щось відбудеться чи піде всупереч пануючому руху цін. Натомість ми вступаємо в поточний ціновий потік. Це робить торгівлю «фактичною справою» на відміну від емоційної. Ми вибрали важливі рівні, які допоможуть нам ізолювати цінові хвилі, на які рухається ринок. Тоді ми можемо зайняти відповідну позицію, оскільки ціни реагують на цих рівнях.
Суть
Проблема накопичення знань полягає в тому, що часто він робить нас більш гострими у своїх поглядах та думках, і тому ми робимо сміливіші прогнози. Прогнози можуть бути дуже дорогими, особливо коли ми займаємо позиції проти переважаючого руху цін в очікуванні швидкого і різкого зміни. Викладено декілька причин того, чому прогнозувати ринки небезпечно і, зрештою, не потрібно для заробітку. Усвідомлюючи, що ціни рухаються хвилями, і що ми не повинні передбачати, чи будуть важливі рівні утримуватись або будуть порушені, ми можемо вступати в торги у значні моменти, але реагуючи на те, що ціна насправді робить, а не те, що ми очікуємо, що це буде робити. Торговці отримують вигоду, залишаючись спритними у своїх позиціях та не прив’язуючись до певного напрямку через прогноз. (Для додаткового читання перегляньте: Психологія зон підтримки та опору .)
