Швидкий посібник щодо ф'ючерсних котирувань

Зміст

• Що таке майбутнє?
• Інформація про котирування ф'ючерсів
• Читання ф'ючерсної цитати
• Індексні ф'ючерси
• Кодекси контрактів
• Суть

Ринок ф'ючерсів має багатовікову історію, яка бере свій початок у торговців рисом в доіндустріальній Японії. У цій країні в 1710 році була створена біржа Рису Доджіма, щоб люди могли торгувати ф'ючерсами на рис. Товарні ф'ючерси переїхали до Англії, де в 1877 році офіційно було створено Лондонську біржу металів та ринків. Однак одна з найстаріших товарних бірж знаходиться в Північній Америці. Це Чиказька торгова комісія (CBOT), заснована в 1848 році.

З цих етапів, торгівля ф'ючерсами стала важливою частиною інвестиційної та торговельної галузі. Це дозволяє тим, хто бере участь, хеджувати свої ставки від коливань ціни, а також допомагає, коли справа стосується прогнозування цін. І об'єднуючи ключових гравців, таких як споживачі та виробники разом, ф'ючерсні засоби торгівлі створюють глобальний ринок. Але що саме таке ф'ючерси, і як ви читаєте котирування цін на них? Читайте далі, щоб ознайомитися з нашим швидким посібником про те, як зрозуміти ф'ючерсні котирування.

Ключові вивезення

• Ф'ючерсні контракти торгуються двома сторонами, коли покупець погоджується придбати конкретну кількість товару у продавця за узгодженою ціною на майбутню дату. Деякі особливості ф'ючерсних котирувань включають відкриту ціну, високу і низьку, ціна закриття, обсяг торгівлі та тикер. Коди контракту визначають товар, місяць та рік договору.

Що таке майбутнє?

Майбутній, який ще називають майбутнім контрактом, - це фінансовий договір між двома сторонами - покупцем і продавцем. Покупець погоджується придбати у продавця конкретну кількість товару, наприклад валюти, товари чи інші фінансові активи - незалежно від того, яким є ф'ючерсний контракт - за визначеною ціною на заздалегідь визначену дату в майбутньому. Вся інформація відома при настанні договору. Покупець повинен придбати товар за узгодженою ціною незалежно від ринкової ціни.

Хоча це і є інституційне застосування, більшість торговців ніколи не беруть фізичну доставку активу, будь то бочки нафти, японська ієна чи кущі пшениці. Скоріше, торговці заробляють і втрачають гроші, виходячи з коливань цін у договорі, при цьому більшість торговців вирішили закрити свою позицію до закінчення терміну дії контракту. Перший крок, коли можна торгувати ф'ючерсами, - це зрозуміти котирування ф'ючерсних цін.

Розуміння котирувань цін на ф'ючерси є обов'язковим, якщо ви збираєтесь торгувати ф'ючерсами.

За даними статистики, ф'ючерсна торгова активність постійно зростає з 2013 року. В якості орієнтиру, у 2018 році в усьому світі торгували понад 17 мільярдів ф'ючерсних контрактів. Це великий стрибок від 12 мільярдів контрактів, які торгувались у 2013 році.

Інформація про котирування ф'ючерсів

Розглядаючи котирування цін на ф'ючерси, більшість джерел надають декілька основних відомостей. Це включає:

• Відкрито: ціна першої транзакції за день. Високий: висока ціна контракту під час торгової сесії. Низький: низька ціна контракту під час торгової сесії. Розрахунок: ціна закриття наприкінці торгової сесії. Зміна: зміна між ціною закриття поточної торгової сесії та ціною закриття попередньої торгової сесії. Зазвичай це котирується як значення в доларах - ціна - і як відсоткове значення. 52-тижневий максимум / низький: найвищі та найнижчі ціни, за якими контракт торгував за останній рік. Відкритий інтерес: кількість відкритих або невиконаних контрактів. Обсяг: Кількість контрактів, які змінили руки під час сесії. Обмін: фізичний обмін, через який контракт торгує. Контракт / тикер: Кожен ф'ючерсний контракт має конкретну назву / код, який пояснює, що це таке і коли термін його дії закінчується. Це тому, що протягом року існує багато контрактів, які торгуються протягом року - всі вони, як правило, закінчуються.

Більшість безкоштовних пропозицій затримуються мінімум на 10-20 хвилин. Якщо ви хочете отримати оновлені котирування на другу секунду, вам потрібно мати підписку на торговій або графіковій платформі або на сайті або сервісі, що надає ф'ючерсні котирування.

Читання ф'ючерсної цитати

Більшість джерел містять цитати, які складаються з цифр, як показано вище. Ось приклад із журналу «Wall Street Journal».

На самому верху - ф'ючерсний контракт, який є кукурудзою, і цей конкретний контракт закінчується в липні. Він торгує на CBOT. Також біля вершини - поточна ціна, і наскільки ціна перемістилася вгору або вниз протягом дня. Цитата також показує обсяг торгів, низьку та високу ціну за день - 1 денний діапазон - відкритий інтерес, а також високі та низькі ціни за останні 52 тижні.

На графіку показано рух цін протягом останніх кількох торгових сесій. Внизу внизу - ціна відкритості та поселення.

Індексні ф'ючерси

Індексні ф'ючерси мають схожі зовнішні цінові котирування як товарні ф'ючерси. Давайте подивимось на іншу цитату, яка є загальною, тобто базуючи основну інформацію про ціни для декількох контрактів (різний строк дії) протягом одного майбутнього. Наприклад, нижче наведено котирування E-mini S&P 500 Futures, які торгують на Чиказькій товарній біржі (CME).

Цитата показує основну інформацію про ціни на договори з різними термінами придатності. Ця цитата не настільки детальна, як наведена вище, але все ж надає дату закінчення терміну дії, останню ціну, зміну, вчорашнє закриття / розрахунок, сьогодні відкритий, високий, низький, об'єм та ліміт привіт / низький.

Високий / низький ліміт - це пороги, встановлені біржею. Якщо ціна переміститься до одного з цих рівнів (вони зазвичай далеко), торги будуть призупинені, щоб торговці змогли відновити самовдоволення, і порядок можна повернути на ринок.

Договори, що наближаються до закінчення терміну дії, відображаються вгорі, а ті, що знаходяться далі від закінчення терміну дії, - далі внизу списку. Однією з найважливіших речей, що слід зазначити, є те, що обсяг контрактів, що наближаються до терміну їх дії, має тенденцію бути більшим. Це тому, що торговці закривають позиції до закінчення терміну дії. Коли термін дії контракту закінчується, обсяг потім переходить до наступного найближчого контракту.

Кодекси контрактів

Інвестори повинні розуміти, що означають кодекси контрактів, щоб зрозуміти термін дії. Коди контракту налаштовані на один-три символи. Ці букви ідентифікують продукт. За ними слідують символи, які представляють місяць та рік договору.

На зображенні вище, договір про червень, вересень та грудень, вказаний для E-Mini S&P 500. Хоча вони прописані у діаграмі вище, часто це не так. Натомість відображається "ESM8" або "ESM18". Це означає: E-mini S&P 500, червень 2018 року.

ES є тикерним символом для E-Mini S&P 500. Кожен ф'ючерсний контракт має символ галочки. На щастя, більшість сайтів та платформ графіків дозволяють вводити або ім’я, або галочку в поле цитат. Наприклад, почніть вводити сиру нафту у поле ф'ючерсних котирувань, щоб підняти котирування ф'ючерсів на нафту, яка є тикер CL.

Далі у нас місяць. Цей складний, бо в його основі лежить код.

Місяць	Місячний код
Січень	Ж
Лютий	Г
Березень	Н
Квітень	J
Може	К
Червень	М
Липень	N
Серпень	Q
Вересень	U
Жовтень	V
Листопад	Х
Грудень	Z