Що таке ефект Йосифа
Ефект Йосифа - це термін, похідний із старозавітної історії про сон фараона, про який розповідав Йосиф. Це бачення спонукало стародавніх єгиптян чекати голод врожаю тривалістю сім років, а за ним - сім років рясного врожаю.
Порушення ефекту Джозефа
"Ефект Джозефа" - це термін, придуманий математиком Бенуа Мандельбротом і постулює, що рухи з часом, як правило, є частиною більших тенденцій і циклів частіше, ніж випадкові. Мандельброт черпав свої теорії із старозавітної історії Йосипа, розповідаючи про мрію фараона про те, що сім жирних корів пожирає сім худих корів. Інтерпретація полягала в тому, що після семи хороших років збирання врожаю настане сім поганих років. Опис семи добрих років відомий як Ефект Йосипа, тоді як сім поганих років - Ефект Ноя. Цікаво, що семирічний цикл зазвичай зустрічається в сучасному економічному аналізі як провісник часу спаду.
Ефект Джозефа та Ефект Ноя - це ранні приклади, взяті з історії, що показують, що людина була пристосована до циклів у природі і хотіла стати кращою здатністю передбачати майбутні результати від недавнього досвіду. На поведінку людини значною мірою впливає останній досвід із тенденцією забувати деякі більш випадкові та руйнівні уроки далекого минулого. Математики мали на меті кількісно оцінити ці спостережувані цикли на передбачувані формули, а Мандельброт кількісно визначив Ефект Джозефа, використовуючи компонент Херста. Компонент Херста кількісно визначає регресію до середнього значення для будь-якої кількості цінових змін.
В основі кожного терміна лежить поняття про те, що тенденції зберігаються з часом. Якщо на території світу була посуха, шанси високі, вона залишатиметься засухою ще деякий час. Бейсбольна команда, яка вигравала останні ігри, швидше за все, продовжить перемагати. Якщо ціна акцій постійно зростає, ймовірність її продовження є великою. Технічні аналітики використовують тенденції, щоб показати цей принцип стійкості.
Ефект Йосифа та провідні показники
Ефект Джозефа і Ефект Ноя - це лише два з багатьох математичних аналізів тенденцій, які використовуються кмітливими інвесторами. Наприклад, аналіз діаграм є важливим інструментом прогнозування майбутніх змін цін на акції. Інвестори розглядають тенденції обсягу, діапазони цін, показники імпульсу, провідні показники та відстаючі показники. Провідні показники та відстаючі показники особливо важливі для класифікації та розуміння. Найпоширеніші провідні показники включають Індекс довіри споживачів, Індекс менеджерів із закупівель та рух дохідності облігацій, особливо коли відбувається перевернута дохідність. Плани корпоративного найму - також важливий провідний показник.
