Інвестиції в ринкові економіки, що розвиваються, як правило, несуть більш високий ступінь ризику, ніж активи в США. До ризиків, притаманних багатьом диверсифікованим взаємним фондам, що розвиваються, належать ризики, що виникають, ринок фондового ринку, ризик країни, регіональний ризик, валютний ризик, політичний ризик і в деяких випадках активний ризик управління та ризик індексації. Для компенсації високого ступеня ризику та нестабільності взаємні фонди, що розвиваються, як правило, дають більш високу потенційну віддачу в довгостроковій перспективі.
Диверсифіковані взаємні фонди на ринках, що розвиваються, забезпечують інвесторів професійно керованим впливом компаній, що ведуть бізнес на швидко розвиваються зовнішніх ринках. Вони інвестують насамперед у загальні акції компаній, що мають штаб-квартиру в таких країнах, як Китай, Бразилія, Росія та Індія. Кошти можуть також інвестувати в боргові цінні папери або облігації, випущені урядами, державними установами та корпораціями, що базуються в цих країнах.
Ключові вивезення
- Ринок, що розвивається або розвивається, - це економіка, яка зростає і розвивається в галузях, що взаємодіють із світовими ринками. Інвестиції на ринки, що розвиваються, як правило, вважаються більш ризиковими, ніж інвестиції в розвинені економіки, такі як США та Європа. Взаємні фонди, що розвиваються, пропонують можливість брати участь в економіках, що розвиваються, обмежуючи деякий ризик через диверсифікацію. Американські фонди Фонд нового світового фонду класу A, Vanguard Фонд індексів ринків, що розвиваються, Фонд T. Rowe Price Emerging Markets, Фонд розвиваючих ринків T. Rowe та Фонд класу A Oppenheimer - це приклади взаємних фондів ринків, що розвиваються. Довгострокові інвестори, які шукають можливості зростання - і які мають більш високу толерантність до ризику - можуть захотіти розглянути можливість інвестування у фонди, що розвиваються.
Слід зазначити, що навіть визначення поняття "ринкова економіка, що розвивається" змінюється залежно від світових подій. Кілька років тому Єгипет та Туреччина опинилися на радарі багатьох інвесторів, що розвиваються. Більш пізні події, принаймні, поки що відштовхнули ці нації від багатьох списків. Ці швидкі зміни можуть говорити про необхідність професійно керованого впливу на ринки, що розвиваються, а також толерантності до ризиків, необхідної інвесторам на них.
Однак, наступні пайові фонди розповсюджують свої інвестиції досить широко, що не можуть бути повністю спустошені новинами завтра. Вони не просто інвестують безпосередньо в компанії, що розвиваються. Вони також інвестують у компанії, які ведуть бізнес на ринках, що розвиваються.
Американські фонди Фонд нового світового фонду класу А
Американські фонди Нового світового фонду класу A (NEWFX) прагнуть забезпечити довгострокове збільшення капіталу, в основному інвестуючи в загальні акції компаній, що мають місце проживання в ринкових економіках, що розвиваються. NEWFX був випущений 17 червня 1999 року американськими фондовими дистриб'юторами, Inc. Станом на 6 січня 2020 року, NEWFX мав 43 млрд. Дол. США загальних чистих активів, і його консультувала компанія з дослідження капіталу та управління. NEWFX стягує співвідношення витрат у розмірі 1, 00%.
За звичайних обставин NEWFX інвестує щонайменше 35% своїх загальних чистих активів в акціонерні та боргові цінні папери емітентів, головним чином у країнах, які радник фонду вважає економікою, що розвивається. Станом на січень 2020 року NEWFX виділяє 20, 7% свого портфеля в США; 14, 1% до Китаю; 10, 1% до Бразилії, 9, 2% до Індії, 5, 2% до Японії та 5, 3% до Франції. Інформаційна технологія має найбільшу вагу в будь-якому секторі, на її частку припадає 19% портфеля, за нею йдуть фінансові, споживчі та власне медичні запаси.
З точки зору сучасної теорії портфеля, NEWFX підходить для інвесторів з високою стійкістю до ризику з довгостроковим інвестиційним горизонтом, що шукає впливу акцій та облігацій у ринкових економіках, що розвиваються.
Фондовий індекс Vanguard Emerging Markets
Фонд фондового індексу Vanguard Emerging Markets (VEIEX) був виданий Vanguard 4 травня 1994 року. Для інвестування потрібно мінімум 3000 доларів. Як і більшість фондів Vanguard, VEIEX стягує низький коефіцієнт витрат по відношенню до середнього коефіцієнта витрат диверсифікованих фондів, що розвиваються, 0, 29%. Фонд управляється інвестиційною групою Vanguard Equity і прагне забезпечити інвестиційні результати, що відповідають результатам показника FTSE Emerging Markets Index, його базового індексу.
Для досягнення своєї інвестиційної мети VEIEX реалізує стратегію індексації. За нормальних ринкових умов фонд інвестує приблизно 95% своїх загальних чистих активів у загальні акції компаній, що містять індекс ринків, що розвиваються FTSE. Станом на 6 січня 2020 року VEIEX мав чисті активи в розмірі понад 87 мільярдів доларів. Фонд значною мірою зважився на Китай (35, 1%), Тайвань (14, 9%) та Індію (10, 7%). Найбільшими його фондами є Alibaba, Tencent і Taiwan Semiconductor.
Фонд - це інвестиція з високим рівнем ризику, яка найкраще підходить для довгострокових інвесторів з високим ступенем толерантності до ризику, які прагнуть отримати вплив на загальні акції компаній, що проживають у країнах, що розвиваються. Крім того, VEIEX підходить для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі.
Фонд Т. Роу Прайс на ринках, що розвиваються
Випущений 31 березня 1995 року Фондовий Фонд Т. Роу Прайс на ринках, що розвиваються (PRMSX) прагне забезпечити інвесторів довгострокову приріст капіталу, інвестуючи в недооцінені загальні акції компаній, що проживають у країнах, що розвиваються. PRMSX консультується від T. Rowe Price Associates, Inc. та надає рекомендації від T. Rowe Price International Ltd. Фонд стягує щорічний коефіцієнт витрат у 1, 22%.
За нормальних ринкових умов PRMSX інвестує щонайменше 80% своїх загальних чистих активів у загальні акції компаній, що розвиваються. Фонд реалізує стратегію зростання і вибирає компанії, виходячи з їх можливостей підтримувати зростання довгострокового прибутку, грошові потоки та балансову вартість. Станом на 6 січня 2020 року PRMSX мав загальні чисті активи в розмірі 12, 4 млрд доларів.
PRMSX має велику вагу до Китаю (25, 4%), Бразилії (12, 9%) та Південної Кореї (12, 4%). Незважаючи на те, що фонд пропонує різноманітну експозицію у багатьох секторах, він має велику вагу до загальних акцій компаній у секторі фінансових та інформаційних технологій, які складають понад 50% його портфеля.
PRMSX найкраще підходить для довгострокових інвесторів, що мають високу стійкість до ризику, які прагнуть отримати вплив недооцінених загальних акцій компаній країн, що розвиваються. Інвестори можуть розглянути можливість PRMSX, якщо вони хочуть додати диверсифікацію своїх портфелів, потенційно приносячи високу віддачу в довгостроковій перспективі.
Фонд Oppenheimer, що розвиває фонди класу A
Фонд Oppenheimer, що розвивається, клас A (ODMAX) був виданий 18 листопада 1996 року фондами Oppenheimer. Фонд надає рекомендації OFI Global Asset Management, Inc., а також надає рекомендації Oppenheimer Funds, Inc. На початку 2020 року фонд мав $ 42, 5 млрд. Портфельних активів.
Фонд в основному інвестує в загальні акції компаній, що розвиваються та розвиваються з ринковою економікою. Зазвичай він інвестує щонайменше 80% своїх загальних чистих активів в цінні папери компаній, що здійснюють підприємницьку діяльність на ринках, що розвиваються. Її менеджер прагне досягти своєї інвестиційної мети, інвестуючи в загальні акції нових компаній, які, як очікується, зростатимуть швидшими темпами, ніж світовий валовий внутрішній продукт (ВВП).
$ 15, 5 трлн
ВВП Китаю, що робить його другою за величиною економікою у світі після США.
Акції з Китаю складають понад 25% портфеля. Індія (10, 8%), Росія (9, 4%) та Мексика (7, 4%) є наступними найбільшими холдингами. Щодо секторів, то більше половини портфеля інвестується в назви споживачів та фінансові назви.
Як і інші згадані тут фонди на ринках, що розвиваються, фонд фонду Аппенгеймера з розвиваючими ринками класу A найкраще підходить для інвесторів, що ростуть, з довгостроковими інвестиційними горизонтами, які шукають збільшення капіталу, інвестуючи в портфель власних цінних паперів в економіках, що розвиваються та розвиваються.
