Діапазони Nicolellis були розроблені в середині 1990-х Вісенте Ніколеліс, бразильський торговець і брокер, який провів понад десятиліття, керуючи торговим столом у Сан-Паулу. Місцеві ринки в той час були дуже мінливими, і Ніколеліс зацікавився розробити спосіб використання волатильності на свою користь. Він вважав, що рух цін є першорядним для розуміння та використання волатильності. Він розробив діапазони барів, щоб врахувати лише ціну, тим самим усунувши час з рівняння.
Ніколеліс встановив, що бари, що базуються лише на ціні, а не на часі чи інших даних, забезпечують новий спосіб перегляду та використання волатильності ринків. Сьогодні Range Bars - це новий хлопець, що набирає популярність, і набирає популярність як інструмент, який трейдери можуть використовувати для інтерпретації волатильності та розміщення своєчасних торгів.
Обчислення дальності діапазону
Діапазони барів враховують лише ціну; тому кожен бар представляє певний рух ціни . Трейдери та інвестори можуть бути знайомі з переглядом графіків на основі часу ; наприклад, 30-хвилинний графік, де один бар показує активність цін за кожен 30-хвилинний період часу. Часові діаграми, такі як 30-хвилинний графік у цьому прикладі, завжди друкують однакову кількість барів під час кожної торгової сесії, незалежно від мінливості, обсягу чи будь-якого іншого чинника. З іншого боку, діапазони смуг можуть друкувати будь-яку кількість смужок під час торгової сесії: у часи підвищеної волатильності друкується більше барів; навпаки, у періоди меншої мінливості буде друкуватися менше брусків. Кількість барів діапазону, створених під час торгової сесії, також буде залежати від зафіксованого інструменту та вказаного руху цін на бар діапазону.
Три правила діапазону:
- Кожна смуга діапазону повинна мати високий / низький діапазон, що дорівнює вказаному діапазону. Кожен рядок діапазону повинен відкриватися поза високим / низьким діапазоном попереднього бар. Кожен рядок діапазону повинен закриватися як на його високий, так і на низький.
Налаштування дальності
Визначення ступеня руху цін для створення діапазону не є єдиним для всіх процесом. Різні торгові інструменти рухаються різними способами. Наприклад, акції з більш високою ціною, такі як Google (Nasdaq: GOOG), можуть мати щоденний діапазон у сім доларів; акції з нижчою ціною, такі як Blackberry Limited (NYSE: BB), можуть перенести лише відсоток від цього в звичайний день. Blackberry Limited - компанія, раніше відома під назвою Research In Motion (вона названа такою на діаграмах нижче). Для торгових інструментів з більш високими цінами зазвичай спостерігається більший середній денний діапазон цін. На малюнку 1 представлені і Google, і Blackberry з діапазонами 10-центрового діапазону. Половину торгової сесії (з 9:30 до 13:00 за EST) для Google навряд чи можна стиснути для розміщення на одному екрані, оскільки вона має набагато більший денний діапазон, ніж Blackberry, і тому створено набагато більше 10-процентних барів діапазону.
Google і Blackberry наводять приклад для двох акцій, які торгують за дуже різними цінами, в результаті чого виразні середньоденні діапазони цін. Слід зазначити, що, як правило, правда, що торгові інструменти з високою ціною можуть мати більший середньоденний діапазон цін, ніж ті, що мають нижчі ціни, але інструменти, які торгують приблизно за однаковою ціною, можуть мати дуже різний рівень коливань. Хоча ми можемо застосовувати однакові налаштування діапазону діапазону на всій площині, корисніше визначити відповідне налаштування діапазону для кожного торгового інструменту.
Одним із методів встановлення відповідних параметрів є врахування середньоденного діапазону торгового інструменту. Це може бути досягнуто за допомогою спостереження або використання таких показників, як середній справжній діапазон (ATR) на щоденному інтервалі діаграми. Після того, як буде визначено середньоденний діапазон, відсоток від цього діапазону може бути використаний для встановлення бажаного діапазону цін для діаграми діапазону. (Дізнайтеся більше про ATR в вимірюванні волатильності із середнім істинним діапазоном .)
Інший розгляд - стиль торговця. Короткострокові торговці можуть бути більш зацікавлені у погляді на менші зміни цін, і, отже, вони можуть бути схильні встановити бар менший діапазон. Більш довгострокові торговці та інвестори можуть вимагати налаштування діапазону барних рядів, які базуються на більш великих цінових рухах. Наприклад, трейдер у внутрішньоденний день може дивитися смугу діапазону 10 центрів (.01) у компаніях McGraw-Hill (MHP). Це дозволить трейдеру стежити за значними ціновими зрушеннями, що відбуваються протягом однієї торгової сесії. І навпаки, інвестор може захотіти встановити діапазон бар (1, 0) для McGraw-Hill (MHP). Це допоможе виявити зміни цін, які мають значення для довгострокового стилю торгівлі та інвестування.
Торгівля діапазонами
Діапазони барів можуть допомогти трейдерам переглянути ціну в "консолідованій" формі. Значна частина шуму, який виникає, коли ціни відскакують назад і назад між вузьким діапазоном, можна зменшити до однієї смуги або двох. Це тому, що новий бар не буде надруковано, поки не буде виконано повний вказаний ціновий діапазон. Це допомагає трейдерам розрізнити, що насправді відбувається з ціною. Оскільки діаграми діапазону виключають велику частину шуму, вони є дуже корисними діаграмами, на яких можна намалювати трендові лінії. Сфери підтримки та опору можна підкреслити за допомогою застосування горизонтальних трендових ліній; періоди тренду можна виділити, використовуючи висхідні та нижчі трендові лінії.
На малюнку 2 представлені трендові лінії, застосовані до діапазону діапазону.001 для пари Forex пари євро / долар. Горизонтальні трендові лінії легко зображують діапазони торгів, і цінові рухи, які пробиваються через ці області, часто є потужними. Як правило, чим більше разів ціна відскакує назад та назад між діапазоном, тим сильнішим може бути крок, коли ціна прорветься. Це вважається справедливим для дотиків по висхідній лінії та низхідній лінії: чим більше разів ціна торкається однієї і тієї ж тенденції, тим більший потенційний рух, коли ціна пробивається.
Фіг.3 ілюструє ціновий канал, намальований у вигляді двох паралельних низхідних трендових ліній на 1-діапазонній діаграмі Google. Тут ми використовували бар на 1 діапазон (де кожен бар дорівнює 1 долару руху цін), що робить кращу роботу щодо усунення "зайвих" цінових рухів, які були помічені на рисунку 1, використовуючи 10-центовий діапазон бар. Оскільки частина консолідуючого руху цін усувається за допомогою більш широкого діапазону діапазону, торговці можуть мати можливість більш легко помітити зміни цінової активності. Модні тренди - це природна відповідність діапазону барних діаграм; з меншим рівнем шуму, тенденції можуть бути легше виявити.
Інтерпретація нестабільності за допомогою дальності
Нестабільність відноситься до ступеня руху цін у торговому інструменті. Оскільки ринки торгують у вузькому діапазоні, менша кількість барів друкується, що відображає зменшення волатильності. Коли ціна починає вибиватися з торгового діапазону зі збільшенням волатильності, друкується більше барів діапазону. Для того, щоб смуги діапазону стали значущими як міра мінливості, трейдер повинен витрачати час на спостереження за певним торговим інструментом із застосованим певним налаштуванням діапазону. Завдяки цьому уважному перегляду, торговець може помітити тонкі зміни в часі смуг і частоті друку. Чим швидше друкується бари, тим більша мінливість цін; чим повільніше друкується планка, тим менша мінливість цін. Періоди підвищеної волатильності часто означають торгові можливості, оскільки нова тенденція може починатися.
Висновок
Хоча смуги діапазону не є типом технічного показника, вони є корисним інструментом, який можуть використовувати торговці для виявлення тенденцій та інтерпретації нестабільності. Оскільки бари діапазону враховують лише ціну, а не час або інші фактори, вони надають торговцям новий погляд на цінову активність. Витрата часу на спостереження за діапазонами барів - це найкращий спосіб встановити найкорисніші налаштування для певного торгового інструменту та стилю торгівлі та визначити, як ефективно застосувати їх до торгової системи.
Для пов’язаних читань подивіться переваги даних, що базуються на внутрішніх днях та торгують без шуму .
