Золотий трест SPDR (GLD) тихо піднявся до п'ятирічного опору на тенденції до 130 доларів (1380 доларів США за ф'ючерсним контрактом на CME Globex), відкинувши передні вітри від більш гострого Федерального резерву, який, як очікується, підвищить відсоткові ставки ще три-чотири рази до того кінець 2018 року. Ця бичача цінова акція завершує багаторічну основну схему, прорив якої підтверджує першу велику тенденцію зростання з 2011 року.
Золотий прорив, ймовірно, збігатиметься з даними про інфляцію, що зростає швидше, ніж очікувалося, змушуючи ФРС відігравати догори. Це могло б статися за жахливим сценарієм стагфляції, в якому торговельні війни сповільнюють світовий економічний ріст, тоді як ціни на товари, промисловість та споживчі товари швидко зростають завдяки протекціоністській політиці та політиці відплати. Золото також може залучати агресивний тиск на купівлю, якщо переговори США з Північною Кореєю завершаться невдачею в травні, що є найбільш вірогідним результатом.
Довгострокова діаграма GLD (2004 - 2018)
Золотий трест SPDR дебютував у середині 40-х років, починаючи з четвертого кварталу 2004 року, в той же час, коли ф'ючерси на золото торгувались близько 450 доларів. Рік пізніше він увійшов у потужну тенденцію до зростання, досягнувши $ 72, 26 у травні 2006 року. Невеликий відкат у 2007 році привернув здоровий інтерес до купівлі, що призвело до того, що в першому кварталі 2008 року прискорився купівля, що склалось на рівні 100 та 1000 доларів за ф'ючерсним контрактом. Він різко впав під час економічного краху, піднявшись на прорив 2007 року у верхніх 60-х доларах США.
Наступна хвиля відновлення досягла максимуму 2008 року наприкінці 2009 року, випередивши потужний прорив, який також очистив психологічний опір, породивши приплив імпульсу, який припинився в третьому кварталі 2011 року. рекордно високий за $ 185, 85 і проданий до $ 148, 27, тоді як ф'ючерси розмістили історичну вершину на $ 1 911, 60, менше ніж на 100 балів нижче 2000 доларів.
Розбиття трикутника у низхідній частині 2013 року призвело до зменшення фонду, який викрив низхідний канал у грудні 2015 року, коли GLD знизився на рівні $ 100, 23. Відмов у липні 2016 року затримався на рівні 121, 15 доларів США, з того часу змішані дії трималися в межах семимісячного коливання цін. Тим часом, основні максимуми з 2013 року накреслили тенденцію, яка тричі невдало тестувалася, в той час як четвертий тест проводиться з вересня 2017 року.
Короткостроковий графік GLD (2016 - 2018)
Проміжний спад відбувся після мітингу в липні 2016 року, після чого фонд зафіксував більш високий мінімум після падіння на рівень коригування ралі в Фібоначчі.786. Потім у вересні 2017 року хвиля відновлення повільного руху взяла під контроль, в четвертий раз досягнувши опору тенденції, вузький діапазон до березня 2018 року добре підходить для золотих помилок, а довгострокові цикли вирівнюються в бичачу конвергенцію, яка може призвести до значного прориву у найближчій чверті.
Балансовий обсяг (OBV) зафіксував нижчий максимум у 2012 році та вступив у жорстоку фазу розповсюдження, знижуючись протягом більш ніж трьох років, перш ніж підвищитись на початку 2016 року. Подальше накопичення закінчилося прямо при опорі шаблону, сформованому низхідним трикутником, попереджаючи про подібне доля, коли ф'ючерсний контракт нарешті торгується вище 1500 доларів. Індикатор тепер повернувся до цього рівня і повинен вибухнути у відповідь на сплеск цін, що перевищує 1400 доларів.
Рівень прориву вирівнюється з коригуванням.382 довгострокового спаду, встановлюючи підвищення цілі вище 150 доларів для GLD та 1500 доларів за ф'ючерсним контрактом. Це перетвориться на акцію, яка досягає значного опору при розбитті трикутника на рівні 153 долара. Для встановлення цього бар'єру знадобиться значна купівельна спроможність, що говорить про те, що покупці, які проривають, отримують агресивні прибутки в міру розвитку мітингу. (Докладніше див.: Повернення пускових механізмів нестабільності. Купівля можливостей у золоті .)
Суть
Ф'ючерси на Золотий Фонд SPDR та CME Globex завершили п'ятирічну основу моделей, яка могла б передбачити першу велику тенденцію до зростання з 2011 року. (Для додаткового читання ознайомтесь: 8 причин власного золота .)
