Що таке асоційована особа?
У торгівлі ф'ючерсами термін "асоційована особа" відноситься до конкретних людей, які працюють у брокера чи дилера, які виконують роль продажу або нагляду за продажами. Службові та адміністративні працівники не включаються.
Ключові вивезення
- Асоційовані особи - це ті, хто торгує ф'ючерсами, зайняті брокерськими / дилерськими фірмами, які беруть участь у продажах або нагляді за продажами. Ці особи мають вигляд потоку замовлень, який не може бути публічним. Вони повинні зареєструватися в регулюючих органах. Вони повинні діяти в таким чином, що вони особисто не отримують користі від інформації про потік замовлень.
Розуміння асоційованої людини
Асоційовані особи пов'язані правилами та правилами різних ф'ючерсних бірж та регулюючих органів. Ці суб'єкти регулюють людей у певних ролях, щоб переконатися, що нерівномірний потік інформації, навіть якщо це відбувається природним шляхом, не перешкоджає або не обманює інвесторів у їх торгівельній та дослідницькій діяльності. Окрема реєстрація в Національній асоціації ф'ючерсів (NFA) не потрібна особам, які вже зареєстровані як наступні:
Чому відмінність?
Фінансові ринки регулюються, щоб переконатися, що вони справедливі для всіх учасників, незалежно від їх розміру, впливу чи досвіду. Сюди входить потік інформації, замовлення та інші фактори, які дозволяють будь-якій кваліфікованій особі брати участь у ринках.
Вимагаючи від фізичних та фірм, які займаються клієнтськими грошима, зареєструватися у FINRA та / або NFA як асоційовані особи, якщо вони вже не зареєстровані в інших можливостях, до учасників застосовуються правила та правила сприяння справедливим ринкам.
Крім того, регулятори мають повноваження карати, штрафувати або висилати учасників, якщо вони не дотримуються цих правил та положень. Реєстрація також встановлює методи, включаючи арбітраж, для вирішення суперечок між сторонами.
Таким чином, клієнти мають рівень захисту, що забезпечує їхній доступ до ринку справедливим, а їхні кошти будуть використані лише на їх користь. Такий же захист стосується інформації, що генерується в результаті діяльності клієнта. Наприклад, асоційована особа може не ставити особисті замовлення перед замовленнями клієнтів, і вони не можуть надавати інформацію про замовлення своїх клієнтів доступною для інших клієнтів або сторонніх осіб. Асоційовані особи також погоджуються дозволити моніторинг їх торгів та залишків на рахунках.
Асоційовані особи, включаючи FCM та IBs, повинні відповідати мінімальним стандартам для:
- Мінімальний чистий капітал Замовника (лише FCM; у МБ не зберігаються кошти клієнтів) Розкриття інформації та інші вимоги до клієнтівФінансові та інші подачі
Це захищає клієнта від ринкового ризику при здійсненні торгівлі, а також від ризику, що фірма припиняє свою діяльність, можливо, забираючи при цьому кошти клієнта. Це також запобігає виникненню конфлікту інтересів, хоча асоційовані особи (та фірми) не обов'язково є довіреними особами. Хоча вони повинні дотримуватися етичних ділових звичаїв, вони не повинні відповідати вищим довіреним стандартам, яким повинні відповідати інвестиційні консультанти.
