Компанія Raytheon (RTN) та United Technologies Corp. (UTX) оголосили, що об'єднаються в угоду, що складе акції, щоб сформувати оборонно-космічний конгломерат на суму близько 121 мільярда доларів при очікуваних продажах в 2019 році приблизно 74 мільярди доларів.
Інвестори підбадьорили цю новину, піднявши акції Raytheon та United Technologies вище на 8, 7% та 4, 4%, відповідно до передринкових торгів у понеділок вранці.
Очікується, що "злиття рівних" закінчиться в першій половині 2020 року після того, як бізнес з кондиціонером Otis і кондиціонером Carrier відключено від United Technologies. Нова компанія, корпорація Raytheon Technologies, матиме 57% акціонерів United Technologies і 43% акціонерів Raytheon. Грег Хейс, голова та генеральний директор United Technologies, буде призначений генеральним директором, а Том Кеннеді, голова та генеральний директор Raytheon, буде призначений виконавчим головою. Нова рада директорів буде складатися з восьми директорів з United Technologies та семи з Raytheon, а головний директор з останнього.
"Це значною мірою диверсифікаційна гра для створення абсолютного підрядного аерокосмічного та оборонного підрядника", - заявив Лос-Анджелес Таймс Дуглас Ротакер, аналітик Bloomberg Intelligence. Дві компанії мають спільних клієнтів, але не мають великого перекриття, коли справа стосується їх бізнесу. Злиття знизить ризик концентрації та створить "широкий та взаємодоповнюючий асортимент платформно-агностичних можливостей".
"Поєднання United Technologies та Raytheon визначить майбутнє аерокосмічної та оборонної діяльності", - заявив Хейс у прес-релізі. "Наші дві компанії мають знакові бренди, які поділяють багаторічну історію інновацій, зосередженість на споживачах та перевірене виконання. Об'єднавши зусилля, ми матимемо неперевершені технології та розширені можливості науково-дослідних розробок, які дозволять нам інвестувати через бізнес-цикли та вирішувати найвищі пріоритети наших клієнтів.. Об'єднання наших портфелів також забезпечить синергію витрат та доходів, що створить довгострокову цінність для наших клієнтів та власників акцій ".
Дві фірми заявили, що Raytheon Technologies поверне акціонерам 18–20 мільярдів доларів протягом перших трьох років після завершення злиття. Очікується, що валовий річний обмін витрат за рахунок курсових витрат перевищить 1 мільярд доларів США за рік чотири після закриття, а приблизно 500 мільйонів доларів щорічних заощаджень очікується повернення клієнтам. Очікується, що чистий борг компанії на момент закриття складе приблизно 26 мільярдів доларів, причому понад 90% внесено United Technologies.
