Що таке максимальний важіль?
Максимальний леверидж - це найбільший допустимий розмір торговельної позиції, дозволений через податковий рахунок. Позиція означає позичати кошти, а потім купувати цінні папери або інвестувати ці позичені кошти. В інших випадках леверидж може бути у вигляді маржі або добросовісного депозиту у брокера, щоб придбати чи продати більшу позицію. Позитивний ефект може збільшувати величину прибутку чи збитків від торгівлі, а значить, може підвищувати волатильність та ризик портфеля.
Розуміння максимального важеля
Зважаючи на ризикований характер торгівлі позиковими коштами, відповідно до Положення T було встановлено настанови та положення щодо максимально допустимої суми важелів для торгівлі акціями, яка встановлює мінімальні обсяги застави чи маржі, які повинні бути надані для надання кредиту клієнтам. Брокерські фірми можуть пред'явити більш жорсткі вимоги для подальшого обмеження ризику.
Ключові вивезення
- Максимальний леверидж - це найбільша позиція, дозволена на позиковому рахунку на основі вимог до маржі. Вимоги до маржі можуть змінюватися залежно від ринку. Швидким інвесторам дозволяється позичати до 50% від вартості позиції за Регістром T, але деякі брокерські фірми можуть мати більше суворі вимоги. Максимальний леверидж на валютному ринку може бути досить високим, оскільки деякі фірми дозволяють використовувати важелі більше 100 до 1. Потрібні вимоги щодо маржі та максимального важеля залежать від конкретного товару, що торгується.
Торгівля Forex має набагато більш спокійні стандарти. Плечі на валютних торгах можуть бути від 50 до 400 разів. Перевищення або навіть наближення до максимальної точки залучення може бути непереборною ситуацією для форекс-трейдерів, оскільки невеликий рух цін може швидко знищити всю суму власного капіталу на торговому рахунку. На ринку ф'ючерсів максимальний леверидж базується на вимогах до ф'ючерсної маржі, які є добросовісними депозитами і, як правило, дорівнює 5 - 15% від вартості ф'ючерсного контракту.
Приклади максимального важеля
Брокерські фірми здатні встановити свої власні правила щодо того, скільки важелів вони дозволяють розміщувати, коли їхні клієнти торгують та скільки застави має бути на руках. Однак Федеральна резервна рада встановила Положення T і вимагає, щоб 50% від вартості купівлі акцій було позичено на депозиті. Наприклад, інвестор не може позичити більше 1000 доларів на придбання акцій на суму 2000 доларів на брокерському рахунку.
Торгівля валютою має свої правила. Типовий важель, доступний для торгів валютними парами через установи торгівлі форекс, коливається від 50 до 400 разів. Наприклад, із коефіцієнтом левериджу 50, наприклад, особа, яка має депозит до маржі 5000 доларів США, може ініціювати максимальну позицію для торгівлі важелем до 250 000 доларів.
При торгівлі ф'ючерсами конкретні суми маржі встановлюються біржею ф'ючерсів і часто визначаються мінливістю ф'ючерсного контракту. Наприклад, один ф'ючерсний контракт на сирої нафти, наприклад, становить 1000 барелів, а якщо сировина торгує 55 доларів за барель, розмір контракту становить 55 000 доларів (1000 * 55 доларів). Якщо маржа становить 4350 доларів США, або приблизно 8% від розміру контракту, ця сума є максимальним важелем при торгівлі одним ф'ючерсним контрактом.
