Федеральний резерв збільшує ставку федеральних фондів, яка повинна приносити користь регіональним банкам, але це не було так. Звичайна мудрість не спрацьовує, коли банківська система пережила кризову кризу, нульову відсоткову ставку коштів, три хвилі кількісного ослаблення, а тепер тривалу і стомлювальну так звану нормалізацію грошово-кредитної політики Федеральним резервом.
Коли в грудні 2008 року Федеральний резерв знизив ставку федеральних фондів до 0, 00% до 0, 25%, у банків було важко керувати чистими процентними доходами. Перший приріст ставок у розмірі 0, 25% до 0, 50% відбувся у грудні 2015 року, і багато банків вже мали невідповідність між короткостроковими фондами та довгостроковими відсотковими активами. Ця політика продовжувала йти, оскільки ФРС повільно піднімала ставки.
Другий підйом темпів до 0, 50% до 0, 75% відбувся у грудні 2016 року, а потім темп набрав три походи у 2017 році, що призвело до ставки на 1, 25% до 1, 50% у грудні 2017 року. Поки в 2018 році було три походи взяття коштів на 2, 00% до 2, 25% 26 вересня.
Одним з ключових випусків даних, який я відслідковував з 2006 року, є щоквартальні банківські профілі Федеральної корпорації страхування вкладів (FDIC), а останні випуски продовжують викликати занепокоєння щодо чистого доходу від процентів. У QBP за другий квартал 2018 року FDIC попередив, що поточне середовище процентних ставок демонструє посилення впливу процентних ставок, ліквідності та кредитних ризиків при управлінні чистими процентними доходами. Це одна з причин слабкості в регіональних банках.
Ось таблиця показників для п'яти суперрегіональних банків, які я висвітлював:
Ось щотижневі графіки та ключові рівні торгівлі:
Корпорація BB&T (BBT)
Щотижневий графік BB&T є нейтральним, запас нижче його п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої позначки на $ 49, 59 і вище 200-тижневого простого ковзного середнього, або "реверсії до середнього", на $ 42, 96. Повільне стохастичне читання 12 x 3 x 3 щотижня закінчилося минулого тижня о 25.39, трохи порівняно з 25.26 12 жовтня.
Враховуючи цей графік та аналіз, моя торгова стратегія полягає в тому, щоб купувати акції BB&T на слабкість до рівня моєї щомісячної вартості на рівні 47, 44 долара та до простого ковзного середнього за 200 тижнів - 42, 96 доларів. Мої піврічні та річні показники становлять $ 48, 47 та $ 50, 38 відповідно. Трейдер повинен розглянути можливість зниження сили на моєму квартальному ризиковому рівні в $ 58, 69.
Корпорація M&T Bank (MTB)
Щотижневий графік для M&T Bank є негативним, запас нижче його п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої позначки на 167, 80 доларів та набагато вище його простого ковзного середнього за 200 тижнів або "повернення до середнього" на рівні 143, 48 долара. Повільне стохастичне читання 12 x 3 x 3 щотижня закінчилося минулого тижня о 30.52, зменшившись з 34.05 12 жовтня.
Враховуючи цей графік та аналіз, моя торгова стратегія полягає в тому, щоб купувати акції M&T Bank за слабкістю до рівня моєї щомісячної вартості $ 159, 95 та простого ковзного середнього за 200 тижнів на рівні 143, 48 долара. Мій піврічний стрижень становить $ 169, 20. Трейдери повинні зменшити приріст сил до моїх річних та квартальних ризикових рівнів у розмірі 182, 77 доларів та 214, 73 доларів відповідно.
PNC Financial Financial Service Group, Inc. (PNC)
Щотижневий графік для PNC є негативним, запас нижче його п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої позначки на $ 135, 12 і набагато вище 200-тижневого простого ковзного середнього, або "реверсії до середнього", на $ 112, 49. Повільне стохастичне читання 12 x 3 x 3 щотижня закінчилось минулого тижня о 31.12, зменшившись з 38.16 12 жовтня.
Враховуючи цей графік та аналіз, моя торгова стратегія полягає в тому, щоб купувати акції PNC на слабкість до 200-тижневого простого ковзного середнього показника в $ 112, 49. Мій щомісячний півот становить 129, 48 дол. Трейдери повинні розглянути можливість зниження сили на мої річні та піврічні показники на 135, 29 доларів та 137, 59 доларів відповідно.
SunTrust Banks, Inc. (STI)
Щотижневий графік для SunTrust є негативним, запас нижче його п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої на 67, 18 дол. США і набагато вище його простого ковзного середнього за 200 тижнів або “реверсії до середнього” на 51, 84 долара. Повільне стохастичне читання 12 x 3 x 3 щотижня закінчилось минулого тижня о 26.38, зменшившись з 33.84 12 жовтня.
Враховуючи цю діаграму та аналіз, торговці повинні розглянути можливість придбання акцій SunTrust на слабкість до простого ковзного середнього за 200 тижнів на рівні 51, 84 долара. Мій річний звіт становить 64, 41 долара. Моя торгова стратегія полягає в тому, щоб зменшити приріст сили до моїх піврічних та щомісячних стрибків у розмірі 65, 95 дол. США та 66, 50 дол. США відповідно.
Банккорп США (USB)
Щотижневий графік для американського Банкорпа є негативним, запас нижче його п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої норми - 52, 87 доларів США і набагато вище його простого ковзного середнього за 200 тижнів, або "реверсії до середнього", на $ 47, 69. Повільне стохастичне читання 12 х 3 х 3 щотижня закінчилося минулого тижня о 57.11, ніж 65.97 12 жовтня.
Враховуючи цю діаграму та аналіз, моя торгова стратегія полягає в тому, щоб купити слабкі акції Bancorp в США до рівня моєї щомісячної вартості $ 46, 87 та зменшити прибутковість сили до моїх річних та квартальних ризикових рівнів - 60, 27 та 61, 13 доларів відповідно. Мій піврічний стрижень становить $ 51, 85.
