Регулюючий ризик - це ризик того, що зміна законів та правил істотно вплине на безпеку, бізнес, сектор чи ринок. Зміна законів чи постанов, прийнятих урядом чи регуляторним органом, може збільшити витрати на ведення бізнесу, зменшити привабливість інвестицій або змінити конкурентний ландшафт.
Порушення регуляторного ризику
Фінансові установи стикаються з регуляторним ризиком стосовно вимог до капіталу, послуг та продуктів, до яких їм дозволено брати участь, та практики розкриття інформації. Найважливішим для інвесторів, який обслуговують брокери, буде зміна розміру маржі, якою можуть володіти інвестиційні рахунки. Якщо посилити вимоги до маржі, вплив на фондовий ринок може бути суттєвим, оскільки це змусить інвесторів або відповідати новим вимогам до маржі, або продавати свої маржиновані позиції.
Приклад регуляторного ризику
Наприклад, комунальні послуги суворо регулюються в їх роботі, включаючи якість інфраструктури та суму, яку можна стягувати з клієнтів. З цієї причини ці компанії стикаються з регуляторним ризиком, який може виникнути внаслідок подій - таких як зміна ставок, які вони можуть стягувати - що може ускладнити ведення бізнесу.
Існує безліч прикладів регуляторного ризику. Одне з найкращих місць, де можна безпосередньо дізнатися про цей тип ризику для конкретної компанії, - це її щорічна подача (або 10-К). Кожна подача 10-К містить розділ про істотні ризики для діяльності компанії. Зазвичай згадуються регуляторні ризики, а іноді обговорюються дуже детально, як це стосується, наприклад, лікарської галузі. Вони поширені для облікових записів.
