Що таке аналітик досліджень?
Аналітик-аналітик - це професіонал, який готує слідчі звіти щодо цінних паперів або активів для внутрішнього або клієнтського використання. Інші назви цієї функції включають аналітик цінних паперів, інвестиційний аналітик, аналітик власного капіталу, аналітик рейтингів або просто "аналітик".
Робота, проведена аналітиком-дослідником, полягає у прагненні дізнатися, дослідити, знайти чи переглянути факти, принципи та теорії для внутрішнього використання фінансовою установою або зовнішнім фінансовим клієнтом. Звіт, який готує аналітик, тягне за собою перевірку публічних записів цінних паперів компаній або галузей, і часто завершує рекомендацією "купувати", "продавати" або "утримувати".
Якщо дослідник-аналітик пов'язаний з інвестиційним банком або фірмою цінних паперів, що контролюється організацією-членом Органу регулювання фінансової індустрії (FINRA), від нього може знадобитися зареєструватися в організації, що саморегулюється, та / або скласти певні іспити.
Аналітики, що купують покупці, визначать, наскільки перспективним виглядає інвестиція та наскільки вона співпадає з інвестиційною стратегією фонду; Аналітики, які продають сторону, - це ті, хто часто вислуховує рекомендації щодо "сильної покупки", "переваги", "нейтралітету" чи "продажу".
Основи бути аналітиком досліджень
Аналітики досліджень зазвичай діляться на дві групи: "купіть" та "продайте". Аналітичний аналітик з питань купівлі (брокерського), зайнятий компанією з управління активами, рекомендує цінні папери для інвестицій. Дослідження аналітика-аналітики (інвестиційної фірми), як правило, продається стороні, що купує. Дослідження на стороні продажу також надаються клієнтам безкоштовно для розгляду, наприклад, у спробі завоювати бізнес. Такі дослідження можна використовувати для просування компаній.
Аналітики, які займаються науково-дослідними дослідженнями, часто вважаються більш професійними, академічними та авторитетними порівняно з сторонами продажу. Робочі дослідницькі робочі місця, часто уподібнені маркетингу, часто платять більші зарплати.
Аналітики досліджень можуть працювати в різних компаніях, таких як менеджери з активів, інвестиційні банки, страховики, хедж-фонди, пенсійні фонди, брокерські компанії або будь-який бізнес, який потребує стискання даних, щоб визначити тенденції або прийняти рішення про оцінку, прийняти інвестиційне рішення або прогноз світогляд компанії або активу. Відповідно до звіту US News Best Jobs, середня зарплата досліднику-аналітику в 2015 році становила 62 150 доларів США, тоді як найкраще сплачений заробіток перевищував 120 000 доларів, а найнижчий 33 530 доларів.
Ключові вивезення
- Аналітик-аналітик - це професіонал, який готує слідчі звіти щодо цінних паперів або активів для внутрішнього або клієнтського використання. Робота, проведена аналітиком-дослідником, полягає у прагненні дізнатися, дослідити, знайти чи переглянути факти, принципи та теорії для внутрішнього використання фінансовою установою або зовнішнім фінансовим клієнтом. Звіт, який готує аналітик, тягне за собою перевірку публічних записів цінних паперів компаній або галузей, і часто завершується рекомендацією "купувати", "продавати" або "утримувати". Основними відмінностями між аналітиками, що купують сторону, і сторонами продажу, є: тип фірми, в якій працюють їх, і люди, яким вони дають рекомендації.
Кваліфікація аналітичного аналітика
Компаніям, які використовують аналітиків досліджень, іноді потрібна ступінь магістра з фінансів або призначення сертифікованого фінансового аналітика (CFA), окрім кількох регуляторних перешкод. Аналітикам-дослідникам може знадобитися скласти іспит на серії 86/87, якщо вони залучені до організації-члена.
Інші ліцензії на цінні папери часто вимагають включати загальну ліцензію на представлення цінних паперів серії 7 та єдину ліцензію агента з цінних паперів серії 63. Ліцензії FINRA зазвичай пов'язані з продажем певних цінних паперів як зареєстрованого представника фірми. Інвестиційні аналітики можуть також прагнути отримати сертифіковану фінансову аналітику (CFA).
Фінансовий аналітик Versus Research Analyst
Фінансові фірми в США насправді не мають єдиного визначення жодної роботи. Деякі фінансові аналітики справді є лише дослідниками, які збирають та організовують ринкові дані, а інші складають конкретні пропозиції щодо інвестицій у цінні папери з великими інституційними клієнтами. Так само деякі аналітики досліджень прославляють маркетингових спеціалістів, а інші застосовують соціально-економічну чи політичну думку і, ймовірно, краще класифікуються як консультанти з управління.
Можна звузити відмінності між дослідниками та фінансовими аналітиками. Взагалі кажучи, фінансові аналітики зосереджуються на аналізі інвестицій та ефективності ринку. Вони покладаються на фундаментальне розуміння оцінки бізнесу та економічних принципів для створення звітів та надання рекомендацій; вони - закулісні експерти. Аналітики, що займаються дослідженнями, займають менш наказуючу роль, ніж фінансові аналітики. Замість того, щоб роздивлятись крізь об'єктиви широких економічних принципів, вони зосереджуються більше на математичних моделях, щоб отримати об'єктивні відповіді про історичні дані.
Фінансові аналітики збирають та аналізують дані, але завжди в контексті попереднього дедуктивного розуміння того, як повинні функціонувати ринки. Їх мислення є системним і, особливо на більш старших рівнях, суб'єктивним. Аналітики досліджень, як правило, зосереджені на операціях. Надайте аналітику-досліднику ряд входів, і він зможе розрахувати найефективніший спосіб максимізувати вихід. Якщо дослідник-аналітик працює в бізнесі з цінними паперами, цілком ймовірно, що рекомендації можуть бути зроблені на основі визначених критеріїв.
Купуйте аналогічні аналітики на стороні продажу
Основні відмінності між цими двома типами дослідників-аналітиків - це тип фірми, яка їх працює, та люди, яким вони дають рекомендації.
Аналітик, що продає, працює для брокерської фірми або фірми, яка управляє окремими рахунками та дає рекомендації клієнтам фірми. Аналітичний аналітик зазвичай працює для інституційних інвесторів, таких як хедж-фонди, пенсійні фонди або пайові фонди. Ці люди проводять дослідження та дають рекомендації розпорядникам грошей фонду, який їх працює.
