Що таке рентабельність ринкової вартості власного капіталу?
Рентабельність ринкової вартості власного капіталу (ROME) - порівняльний захід, який зазвичай використовується аналітиками для визначення компаній, які генерують позитивну віддачу від балансової вартості та торгують за інакше низьких оцінок. Загальноприйнята ринкова вартість власного капіталу є синонімом ринкової капіталізації компанії, а рентабельність ринкової вартості власного капіталу - це фактично прибуток прибутку від ціни акцій компанії.
Розуміння рентабельності ринкової вартості власного капіталу (ROME)
Рентабельність ринкової вартості власного капіталу вимірює прибуток від ринкової капіталізації компанії, що залежить від ціни її акцій та кількості випущених акцій. Деякі хедж-фонди використовують рентабельність ринкової вартості власного капіталу для визначення недооцінених акцій для придбання. Ця стратегія оцінює внутрішню цінність фірми і порівнює цю вартість з поточною спостережуваною ринковою ціною її акцій.
Внутрішня цінність - це сприйняття інвестором вартості активу. Внутрішня вартість обчислюється як різниця між поточною ціною акції та ціною страйку опціону, помноженою на кількість акцій, які опціон має право придбати.
Внутрішнє значення (варіанти) = (ціна акцій - ціна страйку) x кількість варіантів.
Прибутковість ринкової вартості стратегії на основі власного капіталу вважається інструментом, який використовують інвестори цінних паперів, але вона також вважає, що майбутнє зростання є важливою складовою оцінки внутрішньої вартості акцій.
Розрахунок ринкової вартості власного капіталу
Ринкова вартість власного капіталу, також відома як ринкова капіталізація або ринкова обмеження, обчислюється шляхом множення поточної ціни акцій компанії на кількість наявних акцій. Таким чином, ринкова вартість власного капіталу компанії постійно змінюється, коли її ціна акцій коливається і в міру кількості акцій вона має надзвичайні зміни. Кількість акцій, які не відбулися, коли компанії випускають більше акцій, або якщо, наприклад, відбувається викуп акцій. Ринкова вартість власного капіталу компанії істотно відрізняється від його балансової вартості власного капіталу, оскільки балансова вартість не враховує потенціал компанії для зростання, який теоретично включений у ціну акцій.
Що ROME говорить про компанію
Компанія з високою рентабельністю ринкової вартості власного капіталу припускає, що вона може бути заниженою і варто її купувати, оскільки її прибутковість велика відносно ціни її акцій. З іншого боку, якщо компанія має більш високу ціну акцій за аналогічного прибутку, вона може бути не такою привабливою, як купівля вартості. Рентабельність ринкової вартості власного капіталу також є корисним показником для порівняння вартості в компаніях різного розміру, які мають різні ринкові обмеження, оскільки це дохідність, а не абсолютна міра.
