Ризиковий актив - це будь-який актив, який несе ступінь ризику. Ризиковий актив, як правило, відноситься до активів, які мають значну ступінь нестабільності цін, таких як акції, товари, високоприбуткові облігації, нерухомість та валюти. Зокрема, в банківському контексті під ризиковим активом розуміється актив, який належить банку чи фінансовій установі, вартість якого може коливатися через зміни процентних ставок, якості кредитування, ризику погашення тощо. Цей термін також може стосуватися власного капіталу у фінансово розтягнутому або майже банкрутному товаристві, оскільки вимоги його акціонерів будуть нижчими за вимоги власників облігацій фірми та інших кредиторів.
Розбиття активів ризику
Апетит інвесторів до ризикових активів з часом значно змінюється. Період з 2003 по 2007 рік був одним з величезних ризиків до ризику, оскільки бурхливий попит інвесторів подорожчав на більшість активів, пов'язаних із завищеним середнім рівнем ризику, включаючи товари, ринки, що розвиваються, цінні папери під заставу, а також валюти експортерів товарів як Канада та Австралія. Світова рецесія з 2008 по 2009 рік викликала велику неприязнь до ризикових активів, коли капітал втік у найважливіший сховище Казначейств США.
Починаючи з березня 2009 року, коли коливання апетиту до ризику стали більш вираженими через глобальні макроекономічні проблеми, такі як європейський суверенний борг (у 2010 та 2011 роках) та фіскальна скеля США (у 2012 році), спостерігачі ринку почали посилатися на часи, коли інвестори мають значну кількість апетит до активів ризику як періоди "ризику на" та інтервали відхилення від ризику як періоди "відмови від ризику".
Як ризикові активи можуть впливати на портфель
Період зростання та подальшого падіння вартості нерегульованої криптовалюти - це ще один приклад ризикового активу, що відчуває коливання, що свідчать про ринок. Після того, як криптовалюти, такі як Біткойн, побачили все більш широке використання для транзакцій, в тому числі на ринках "темних мереж", їх вартість відчула швидке зростання. Традиційні фінансові установи незабаром намагалися вивчити основні технології blockchain, що підтверджують операції з криптовалютою, і загальна увага, зосереджена на цифрових активах, посилилася.
Ранні інвестори в криптовалюту побачили експоненціальну вигоду, а інші пошукові компанії вслід за власною метою намагалися створити багатство шляхом інвестування, іноді з різним ступенем розуміння потенційної небезпеки. Очікування швидкої віддачі від своїх інвестицій продовжувало залучати нових інвесторів, що було охарактеризовано як ажіотаж або "надмір". Поєднання факторів, починаючи з кінця 2017 року і продовжуючи 2018 рік, призвело до раптового зниження вартості, що стерло не тільки прибутки, але й цілу вартість деяких інвестицій в криптовалюту.
Зростання дискусій щодо потенційного регулювання криптовалюти, поєднане зі страхами від надмірних спекуляцій, сприяло зниженню цього ризику.
