Багато хто з нас хотів би керувати своїми власними інвестиціями, але це може бути непереборним, щоб знати, з чого почати. Чи використовуємо ми акції, облігації, ф'ючерси, товари чи нерухомість? Чи варто довго їхати, купувати націнки, брати акції чи все класти на компакт-диски?
Можна, звичайно, зануритися в ці теми окремо, але якщо ви намагаєтесь керувати власним ризиком, то спочатку слід визначити свою толерантність до ризику. Звідти ви можете керувати своїми обліковими записами залежно від того, який ризик ви хочете взяти на себе та скільки активного управління ви хочете зробити.
Визначення толерантності до ризику
Толерантність до ризику - це надзвичайно важливий аспект початку роботи з інвестиціями. Залежно від вашого віку, доходу, інвестицій та цілей, ви потрапите в одну з п'яти категорій ризику:
- Дуже консервативний
Найпростіший спосіб відчути, на який кінець спектру ви потрапляєте - це піти за віком. Якщо ти молодий і тільки починаєш свою кар’єру, ти впадеш до дуже агресивної сторони спектру, тоді як якщо ти будеш старший і наближаєшся до виходу на пенсію, то, швидше за все, ти будеш поруч із дуже консервативною стороною. Візьміть опитувальник толерантності до ризику, щоб точно визначити, куди ви падаєте.
Існують кілька незначних варіацій, але управління ризиком подібне у всіх п'яти категоріях.
Управління ризиком як дуже агресивний інвестор
Наявність 100-відсоткового портфеля акцій також означає, що ви берете на себе великий ризик. Для управління цим ризиком більшість людей вкладе всі свої гроші у взаємні фонди. Ці кошти розподіляються через сотні різних акцій і мінімізують ризик будь-якої однієї компанії збанкрутувати та зруйнувати фонд.
Наприклад, візьміть Енрон - ви могли б заробити тону грошей, вклавши все в цю компанію, але втратили б усе, якби збанкрутували. Взаємні фонди допомагають мінімізувати ризик єдиного захисту.
Майте на увазі, що ви все одно захочете мати еквівалентний грошовий еквівалентний фонд, власний капітал у своєму будинку та інші неінвестиційні рахунки, тому ви не будете по-справжньому все вкладати в акції.
(Докладніше див. Як Створити портфель з високим рівнем ризику .)
Управління ризиком як агресивний інвестор
Подібно до дуже агресивного інвестора, як агресивного інвестора, ви хочете мати велику частину свого рахунку, вкладеного в акції. Однак у ваш рахунок також будуть вкладені акції з великим капіталом - ті компанії, які добре зарекомендували себе та ризик невдачі є мінімальними - та деякі облігації. Великі обмеження та облігації не зростатимуть так швидко, як інші акції, але якщо економіка прийде в спад, вони також не зменшаться.
Ваш найбільший ризик тут схожий на ризик дуже агресивного інвестора. Ви хочете поширити ризик за допомогою пайових фондів, щоб ви не втратили все (або значну частину) за один спад на ринку. Це означає, що якщо у вас є акціонерні товариства, які ви накопичили за ці роки, можливо, прийде час зарахувати частину цього, щоб перерозподілити ризик.
Агресивний інвестор матиме рахунок, який становить від 70 до 90 відсотків акцій, а решта 10 - 30 відсотків виділяється на фіксований дохід.
Управління ризиком як збалансований інвестор
Ті, хто вдався до своєї трудової кар'єри, але все ж через десять-два роки після виходу на пенсію, швидше за все, будуть врівноваженими інвесторами. Ви готові ризикувати, і тепер хочете стабільного зростання. Ваш найбільший ризик полягає в тому, що величезний спад ринку (як ми бачили у 2008 та 2009 роках) може спустошити ваші інвестиції та призвести до повного скидання ваших пенсійних планів.
Щоб боротися з цим ризиком, вам потрібно скористатися більшою кількістю акцій та, можливо, переглянути деякі альтернативні інвестиції. Зміна розподілу акцій на рівні від 40 до 70 відсотків дозволить мінімізувати великі коливання на ринку. Переглядаючи графік ваших інвестицій, зростання буде стійкішим, але повільнішим, ніж ваші агресивні колеги.
Зберігаючи більше грошей у готівковій формі, дивлячись на нерухомість та дорогоцінні метали, ви допоможете зберегти ваш рахунок більш рівним, ніж все, що традиційно інвестується.
(Щоб дізнатися більше про ризик та повернення, див. Перспективи відносин між ризиком та поверненням .)
Управління ризиком як консервативний інвестор
Якщо у вас встановлена тверда дата виходу на пенсію, ви, швидше за все, потрапите в категорію консервативних інвесторів. Ви більше не хочете ризикувати втратити велику частину свого рахунку, але все ж потрібен певний ризик, щоб рости швидше, ніж інфляція.
Ваш розподіл зміниться на 20–40 відсотків. Ці акції будуть майже всі великі обмеження (і, можливо, ті, які виплачують дивіденди), щоб зменшити волатильність. Ваш профіль ризику змінюється від ризику втрати грошей до ризику, коли ваш рахунок не зростатиме досить швидко. Без агресивних акцій ваш рахунок зростає повільніше, але він не зменшується на час спаду.
На щастя, до цього періоду ваші інші життєві витрати мають бути зведені до мінімуму (виплачуються будинок, кредити в школі, діти через коледж), і ви можете присвятити більше своїх доходів своїм інвестиціям.
Управління ризиком як дуже консервативний інвестор
На той момент, коли ви перейдете за кілька років після виходу на пенсію, ваш рахунок повинен стати дуже консервативним. Ви хочете дуже мало ризику, і ваша мета може бути просто зберегти свої гроші, а не вирощувати їх. У вас будуть влаштовані речі, щоб ви могли не відставати від інфляції, а не збільшувати свій рахунок.
По суті, щоб заперечувати ризик, ваш рахунок буде до 20 відсотків акцій. Вам захочеться отримати кількарічний дохід, вкладений у грошові еквіваленти (для цього чудово підходить CD-драбина). Аргументація полягає в тому, що вам потрібно усунути ризик спаду ринку від трьох до п’яти років. Ви не хочете залучати свої інвестиції, коли ринок знаходиться на низькому рівні, тому протягом років він зменшується і згодом піднімається, ви сплачуєте витрати на життя за рахунок економії грошових коштів. Коли ринок відновиться, ви можете зняти кошти для поповнення своїх виснажених грошових джерел.
Вашими найбільш консервативними роками будуть п’ять до виходу на пенсію через п’ять наступних пенсій. Протягом цих років ви не можете дозволити собі втратити гроші, розраховуючи свій пенсійний спосіб життя та потреби в доходах. Після кількох років виходу на пенсію, ви можете фактично почати брати на себе більше ризику. Майте на увазі, що до 80 років ви, швидше за все, не витратите стільки коштів.
Суть
Скільки ризиків ви готові взяти на себе - це ключ до створення портфоліо, яке відповідатиме вашим потребам, але ви не можете просто оцінити це один раз. Кожного року чи двох слід переоцінювати свою толерантність до ризику. Тоді вам слід продовжувати коригувати свій портфель, як це необхідно, щоб він відповідав вашій толерантності до ризику.
Цілі кожного будуть різними, тому, хоча ці поради щодо управління ризиком працюватимуть для більшості людей, вони працюватимуть не для всіх. Деякі захочуть бути більше руками; інші захочуть бути більше від руки. Знайдіть стратегію інвестування, яка підходить саме вам, а тоді вкажіть на базі своїх інвестицій на логіці, а не на емоціях.
(Докладніше див. У введенні Інвестопедії до управління ризиками .)
