Що таке роботодавець?
У 2014 році Betterment запустив першого у світі радника з роботою з метою обслуговувати звичайних людей, у яких не вистачало активів, щоб зацікавити кваліфікованого фінансового радника, багатьом з яких досі потрібен рахунок мінімум від п'яти до шести цифр і який стягує плату 1 % або більше щороку в активах, що знаходяться в управлінні (АУМ). Рішення полягало в тому, щоб скористатись прогресом як в технології, так і в структурі ринку, щоб запропонувати низькі і ефективні інвестиції з надзвичайно низькими залишками.
З боку технології використання алгоритмічної торгівлі, мобільних додатків та цифрових підписів означало, що процес відкриття облікового запису більше не вимагає підписання паперів паперової документації і комп'ютери можуть безперервно здійснювати торги та постійно контролювати портфелі - те, що фінансові консультанти ніколи не можна було робити більше, ніж декілька рахунків одночасно.
З боку ринку, дешеві фондові біржові фонди (ETF) стали очевидним типом цінних паперів для широкого впливу на ринок різних класів активів, таких як акції, облігації, нерухомість, товари та скарбниці. ETF беруть дуже низькі збори за управління (зараз вони становлять лише 0, 20% - коли середній показник ПІФ стягує збори 0, 75%) і торгують протягом усього дня, як акції, забезпечуючи більшу прозорість та ліквідність. Більше того, торгівля ETF стала безкомісійною у кількох брокерів та клірингових фірм. Все це дозволяє роботодавцям керувати грошима клієнтів лише на 0, 25% щорічно AUM (в середньому), а користувачі можуть відкривати рахунки за ціною лише $ 5.
Ключові вивезення
- Робо-консультанти здатні автоматизувати стратегії інвестування, що оптимізують ідеальну вагу класу активів у портфелі для заданої переваги ризику. Фінансові консультанти часто більше, ніж менеджери з інвестицій - це комунікатори, педагоги, планувачі та тренери для своїх клієнтів. Деякі традиційні тепер консультанти пропонують робо-консультантів як послугу в рамках створення портфеля та моніторингу інвестицій більш цілісної практики фінансового планування
Переваги Robo-Advisor
Окрім низької вартості та простоти відкриття рахунку, роботодавці також мають ряд переваг через велику залежність від технологій. Перший полягає в тому, що роботодавці можуть автоматизувати стратегії інвестування, такі як сучасна теорія портфеля (MPT), що оптимізують ідеальні ваги класу активів у портфелі для заданої переваги ризику. Ці обчислення, хоча і виконуються вручну, є трудомісткими та схильними до людських помилок. З іншого боку, машина може миттєво оптимізувати тисячі портфелів без помилок. Більше того, алгоритми можуть відслідковувати і врівноважувати ті самі тисячі портфелів у режимі реального часу, коли ринки рухаються, і вагу класу активів потрібно коригувати.
Це ж алгоритмічне «око» може також забезпечити збирання податків збитків у реальному часі, стратегію мінімізації податків, яка продає цінні папери, які втратили гроші на ринку, та замінює їх аналогічними активами, щоб загальна структура портфеля була приблизно такою, як і раніше, але понесені капітальні втрати можуть бути використані для компенсації приросту капіталу в інших місцях. Перед подібними алгоритмами збирання збитків від податків було трудомістким і складним, оскільки помилка могла спричинити незаконну торгівлю пранням.
Мабуть, найбільша перевага робото-радника полягає в тому, що він справді налаштований - і забудь. Багато людей не люблять думати про фінанси і бояться щорічного телефонного дзвінка зі своїм фінансовим радником. Інші люди, які схильні до спроб самостійно спробувати створити свої власні портфелі, часто не мають часу, дисципліни та навичок зробити це "правильно". Якщо залишити це на алгоритмах, це може призвести до менш напруженого фінансового життя.
Переваги фінансового радника
Звичайно, головне, що втрачається з роботою-радником, - це людський елемент. Фінансові консультанти часто більше, ніж менеджери з інвестицій - вони є комунікаторами, педагогами, планувальниками та тренерами своїх клієнтів. Налагодження відносин є основною частиною бізнесу будь-якого фінансового консультанта і часто є головним критерієм для клієнтів. Робо-радник, за всі гонорари, які ви заощаджуєте, ніколи не з’явиться на бейсбольній грі вашого сина, не виведе вас на обід або надішле карту співчуття.
З роботовим консультантом відкриття рахунку часто включає швидку анкету з профілактикою ризику та введення певної особистої інформації. Традиційний фінансовий радник замість цього зазвичай починається з особистої зустрічі між клієнтом і консультантом, з метою радника познайомитися з вами. Радник намагається зрозуміти, чому ви інвестуєте, а також намагається зрозуміти свої цілі коротко-, середньо- та довготермінової перспективи. Радник вивчає вашу толерантність до ризику, допомагає ставити цілі та розробляє персоналізований план. Потім радник рекомендує інвестиції та тактику, які він або вона сподівається відповідати вашим цілям.
Важливим ресурсом є відповідь на запитання, надання персоналізованих порад та широкий спектр знань - від інвестицій до податкового та майнового планування до страхування. Цей людський дотик, однак, приносить додаткові витрати, але це багато людей, які вважають цінними і готові платити.
Фінансовий радник-алгоритм гібридів
Однак, у декількох роботодавців зараз є фінансові консультанти, які відповідають за запитання та надають гарантії. Однак, на відміну від традиційних фінансових радників, багато фінансових радників, найнятих робото-консультантами, не в змозі дати конкретні інвестиційні рекомендації або змінити вагу клієнтського портфеля - вони регулюються алгоритмом.
З іншого боку, традиційні радники пропонують робото-консультантів як послугу в рамках створення портфеля та моніторингу інвестицій більш цілісної практики фінансового планування. Ці інструменти часто пропонують білі пропозиції від постачальників робото-консультантів, такі як Betterment або E * Trade, спеціально орієнтовані на радників.
Суть
Отже, ви повинні звільнити свого радника і перейти до алгоритму? Все залежить. Для молодих інвесторів, які можуть не мати багато грошей, щоб випустити на ринки, низька вартість та технологічні переваги роботодавців можуть бути привабливими. Як цифрові тубільці, можливо, відсутність людської взаємодії цінується, а не наказується. Для старших, заможніших або прихильних до технологій інвесторів фінансовий консультант надасть більш персоналізовану послугу, більшу широту фінансових консультацій та реальні стосунки між особами у багатьох випадках. Хоча фінансові консультанти коштують дорожче і вимагають більших стартових сум, і хоча люди схильні до помилок та неявних упереджень та помилок, ці витрати і навіть ці помилки можуть забезпечити як користь, так і розраду. Зрештою, можливо, найкращим є гібридний підхід - поєднання бажаних аспектів з кожного.
