Якщо комусь потрібно переконати в тому, що запаси з невеликим ковпаком останнім часом були значно меншими за великі запаси, діаграми розповідають всю історію. Основним базовим індексом для малих ковпачків є індекс Russell 2000, який представлений символом RUT (діаграма нижче), тоді як основним орієнтиром з великими кришками традиційно був S&P 500, або SPX.
Низька ефективність
Незважаючи на те, що обидва індекси в основному падають за останні кілька торгових днів, поточний спад Russell 2000 почався значно до того, як відбувся показник S&P 500 - на початку вересня порівняно з падінням великого капіталу на початку жовтня. Це допомагає зміцнити традиційне уявлення про те, що акції з дрібним обмеженням іноді можуть слугувати провідним показником для загальних ринків, оскільки попередній спад Russell 2000 допоміг прокласти шлях для подальшого падіння великих обмежень.
Перехід до ключової середньої середньої
Навіть додаткові докази низької ефективності з невеликим ковпаком полягають у позиціонуванні основних ковзних середніх показників - зокрема, широко спостерігаються 200-денних та 50-денних ковзаючих середніх. У висхідних тенденціях ці показники допомагають виміряти величину відступу. Незважаючи на те, що SPX тільки що здійснив неглибокий відкат до 50-денного ковзного середнього, діаграма нижче показує, що RUT зробив набагато глибший відкат до своєї 200-денної ковзної середньої, після того, як в кінці вересня провалився нижче 50-денного. Хоча це саме по собі не вказує на приріст дня для малих шапок, будь-який сильний спад нижче 200-денного дня змусить багатьох спостерігачів ринку оголосити про початок нового ведмежого ринку.
