Краудфандинг для не

Зміст

• Закон про краудфандинг та власний капітал
• Довгострокове фінансування
• Реалізація нерухомості
• Обмеження інвестицій
• Суть

Станом на 16 травня 2016 року будь-хто - не лише акредитовані інвестори - може інвестувати через платформи краудфандингу. Це означає, що теоретично звичайні особи мають можливість інвестувати кошти в стартові компанії, які раніше були лише ангелами та інвесторами з ВК. Звичайно, застосовуються обмеження, і для компаній на ранній стадії існує набагато більший ступінь ризику та потенційної винагороди.

Ключові вивезення

• Довгострокове фінансування - це спосіб для стартапів зібрати капітал, продаючи акції великій кількості окремих інвесторів. Аналогічно, люди можуть інвестувати у частини нерухомості або брати участь у прямому кредитуванні P2P. З 2016 року Закон JOBS дозволяє звичайним особам брати участь у капіталовому краудфандингу, відкриваючи дострокові інвестиції для більш ніж просто інвесторів ангелів та венчурних капіталістів. Обмеження все ще застосовуються, і ризики, пов'язані з краудфандингом акцій, можуть бути трохи більшими, ніж інвестування у більш зрілі компанії на регульованих біржах.

Краудфандинг власного капіталу та Закон про роботу

Ось передумови: Закон про Jumpstart Our Business Startup (2012 р.) Був прийнятий для полегшення малого бізнесу для залучення капіталу та, у свою чергу, для стимулювання економічного зростання шляхом створення робочих місць. Заголовок III цього акта стосується конкретно краудфандингу. У жовтні 2015 року Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) доопрацювала деякі ключові положення, що стосуються дозволу неакредитованих інвесторів брати участь у цьому виді інвестицій.

Багато видів власних інвестицій відкриті лише для акредитованих інвесторів. До них відносяться банки, страхові компанії, плани виплат працівникам та трести, а також певні особи, які вважаються достатніми та фінансово складними, щоб зменшити потребу в певних захистях. Щоб визнатись акредитованим інвестором, фізична особа повинна заробляти більше 200 000 доларів на рік, чиста вартість яких перевищує 1 мільйон доларів США або бути генеральним партнером, виконавчим директором або директором емітента цінного папера.

Інвестування через платформи краудфандингу є незареєстрованою територією для неакредитованих інвесторів, але розуміння того, як працюють різні типи інвестицій з краудфандингу, може полегшити навігацію по водах.

Довгострокове фінансування

Довгий капітал - це тип краудфандингу, щодо якого головним чином стосується Заголовок ІІІ Закону про JOBS. Завдяки цьому типу інвестицій, кілька інвесторів об'єднують гроші в конкретний стартап в обмін на акції акцій. Цей вид краудфандингу найчастіше використовується компаніями на ранній стадії для залучення насіннєвого фінансування.

Вкладення в акції можуть бути привабливими для неакредитованих інвесторів з кількох причин. По-перше, є потенціал для надійної віддачі, якщо стартап, в який ви інвестуєте, врешті-решт має успішне IPO. Після того, як компанія стане публічною, ви зможете продати свої акції та повернути свої початкові інвестиції, а також будь-який прибуток. Якщо вам пощастить і інвестуєте в стартап, який в кінцевому підсумку стає наступним Google, виплата може бути величезною.

Крім цього, краудфандинг власного капіталу не вимагає значної кількості грошей для початку роботи. Залежно від обсягу фінансування, який шукає стартап, ви можете інвестувати лише $ 1000. Це ефективно вирівнює умови гри між акредитованими та неакредитованими інвесторами.

Дві найбільші недоліки, пов'язані з інвестиціями в акції, - це притаманний їм ризик та часові рамки. Немає гарантій, що новий стартап матиме успіх, і якщо компанія вийде з ладу, ваші пакети акцій будуть марними. Якщо компанія все-таки вилітає, може пройти роки, коли ви зможете продати свої акції. Дані з CrunchBase показали, що середній час для публічної роботи становить 8, 25 років, що вам знадобиться врахувати у стратегії виходу.

Реалізація нерухомості

Нерухомість може стати прекрасним способом додати диверсифікацію до вашого портфоліо, а краудфандинг - приваблива альтернатива довірчому інвестиційному нерухомості (REIT) або прямому володінню. Завдяки краудфандингу нерухомості у вас, по суті, є два варіанти інвестування: боргові або акціонерні інвестиції.

Коли ви інвестуєте в борг, ви вкладаєте в заставу, забезпечену комерційною власністю. По мірі повернення позики ви отримуєте частку відсотків. Цей тип інвестицій вважається меншим ризиком, ніж власний капітал, але є недолік, оскільки прибуток обмежений відповідно до процентної ставки на купюру. З іншого боку, бажано направляти право власності, оскільки ви не несете відповідальності за управління майном.

Інвестувати у власний капітал означає, що ви отримуєте частку власності у власності. У цьому сценарії дохідність реалізується у відсотках від доходу від оренди, який приносить майно. Якщо майно буде продано, ви також отримаєте частину прибутку від продажу. Що стосується рентабельності, інвестиції в капітал можуть призвести до підвищення прибутку, але ви берете на себе більший ризик, якщо дохід від оренди стане раптовим носом.

Як і краудфандинг власного капіталу, головна перевага краудфандингу нерухомості пропонує неокредитованим інвесторам, оскільки він має такий низький рівень входу. Багато топ-платформ встановлюють мінімальний розмір інвестицій в 5000 доларів, що набагато доступніше, ніж десятки тисяч доларів, які часто потрібні для отримання доступу до приватних угод з нерухомістю. Однорангове кредитування

Цей вид кредитування може бути привабливим варіантом для неакредитованих інвесторів, які скоріше інвестують у фізичних осіб, ніж у компанії чи нерухомість. Платформи однорангового кредитування дозволяють споживачам створювати кампанії по збору коштів для особистих позик. Кожному позичальнику присвоюється рейтинг ризику, виходячи з його кредитної історії. Потім інвестори можуть вибирати, в який кредит вони хочуть інвестувати, виходячи з того, який ризик пов'язаний.

Це добре, якщо ви хочете трохи контролювати, який ризик ви берете на себе. У той же час це також дозволяє оцінити, який прибуток ви маєте бачити на інвестиціях. Як правило, чим вище рівень ризику позичальника, тим вища процентна ставка за кредитом, що означає більше грошей у вашій кишені.

Знову ж таки, не потрібно величезної грошової суми, щоб розпочати цей вид інвестицій, що фінансуються. Якщо у вас є додаткові $ 25, 00, ви можете розпочати фінансування позик через Кредитний клуб або Проспер, які відкривають свої двері для неакредитованих інвесторів.

Ліміти інвестицій для неакредитованих інвесторів

Незважаючи на те, що оновлені положення III розділу дозволяють неокредитованим інвесторам брати участь у капіталовкладеннях, це не є безкоштовною для всіх. SEC вирішила встановити обмеження щодо того, скільки неакредитовані інвестори можуть інвестувати протягом 12 місяців. Ваш індивідуальний ліміт базується на вашій чистій вартості та доході. Акредитовані інвестори не мають таких обмежень.

SEC встановлює цю межу з причини. Мета полягає в тому, щоб зменшити ризик для неакредитованих інвесторів, які не можуть бути настільки обізнаними щодо краудфандингу або інвестицій взагалі. Обмежуючи, скільки ви можете інвестувати, SEC також обмежує, скільки ви можете втратити, якщо певна інвестиція вирівняється.

Суть

Неакредитовані інвестори мають пам’ятати навіть про те, що Титул III допускає універсальну участь, але не кожна платформа для краудфандингу може скористатися. Це може обмежувати види інвестицій, в яких ви можете брати участь. І, порівнюючи різні інвестиційні можливості, зверніть пильну увагу на збори, що сплачуються за кожну платформу, оскільки це може вплинути на ваш прибуток у довгостроковій перспективі.