Зміст
- Що таке секторна поломка?
- Розуміння розбиття сектора
- Сектори ГІКС
- Диверсифікація та сектори
Що таке секторна поломка?
Секторна розбивка - це сукупність секторів у фонді чи портфелі, як правило, виражена у відсотках до портфеля. Позначення секторів можуть змінюватись залежно від інвестиційних критеріїв та загальної мети.
Розуміння розбиття сектора
Секторальна розбивка надається для аналізу фонду і може допомогти інвестору спостерігати за інвестиційними асигнуваннями фонду. Інвестиції в сектори можуть бути вагомим фактором впливу на інвестиції у фонд. Фонд може орієнтуватися на певний сектор, прагнути до диверсифікації між секторами або взагалі мати секторальну дисперсію, що є результатом інвестицій з широкого світобудови. Секторний фонд мав би виділити 100% на визначений сектор.
Деякі фонди можуть мати обмеження щодо галузевих інвестицій. Тому аналіз коштів використовується менеджерами фондів для виключення конкретних інвестицій. Це часто трапляється з фондів, спрямованих на навколишнє середовище, соціальну політику та управління. Ці кошти намагаються виключити мікросектори, такі як тютюн.
Компанії-фонди регулярно надають секторну звітність у своїх маркетингових матеріалах. Розбиття за галузями забезпечує представлення галузевих розподілів активів фонду, часто щомісячно або щоквартально. Деякі фонди можуть навіть щодня повідомляти про поломки сектора на веб-сайті фонду.
Сектори ГІКС
Зазвичай сектори вважаються широкою класифікацією. У межах кожного сектора також можуть бути окреслені численні підгалузі та галузі. Глобальний стандарт галузевої класифікації, також відомий як GICS, є основним стандартом фінансової галузі для визначення галузевих класифікацій.
Глобальний стандарт класифікації промисловості був розроблений провайдерами індексів MSCI та Standard and Poor's. Її ієрархія починається з 11 секторів, які можна далі виділити до 24 галузевих груп, 68 галузей промисловості та 157 підгалузей. З цього випливає система кодування, яка присвоює код від кожної групи кожній компанії, що публічно торгується на ринку. Система кодування GICS інтегрована у всій галузі, що дозволяє детально звітувати та перевіряти запаси за допомогою фінансових технологій.
11 широких секторів GICS, які зазвичай використовуються для звітування про розбиття галузей, включають наступне:
- ЕнергетикаМатеріалипромисловістьКомп'ютерна потреба споживачівСпоставки для споживачівСклади охорони здоров'яФінансові послугиІнформаційні технологіїТелекомунікаційні послугиКомунальні послугиНерухомість
Диверсифікація та сектори
Диверсифікований портфель акцій міститиме акції у більшості, якщо не у всіх секторах GICS. Диверсифікація між секторами акцій допомагає пом'якшити ідіосинкратичні або несистемні ризики, спричинені чинниками, що впливають на конкретні галузі чи компанії в межах галузі.
Секторні індекси також можуть використовуватися інвесторами, які прагнуть інвестувати в перспективи зростання одного сектору. Інвестиційні компанії пропонують пасивні фондові індекси, які прагнуть тиражувати кожен з одинадцяти секторів ГІКС. Фонд індексу інформаційних технологій Vanguard - це один із прикладів пасивного управління взаємним фондом, який прагне скопіювати фонди індексу інформаційних технологій ринку MSCI в США. Стратегія також доступна інвесторам через біржовий фонд, ETF Vanguard Information Technology ETF.
