Визначення напівваріантності

Що таке напівваріантність?

Напівваріантність - це вимірювання даних, за допомогою яких можна оцінити потенційний ризик зниження інвестиційного портфеля. Напівваріантність обчислюється шляхом вимірювання дисперсії всіх спостережень, які опускаються нижче середнього або цільового значення набору даних. Напівваріантність - це середнє значення квадратних відхилень значень, менших від середнього.

Формула для напіввариантності є

Сігналы абмеркавання Напівваріантність = n1 × rt

Що говорить вам напівваріантність?

Напівваріантність схожа на дисперсію, але вона враховує лише спостереження, що знаходяться нижче середнього. Напівваріантність є корисним інструментом у аналізі портфеля чи активів, оскільки забезпечує міру зменшення ризику зниження.

У той час як стандартні відхилення та дисперсія забезпечують мінливість нестабільності, напівваріантність розглядає лише негативні коливання активу. Напівваріантність може бути використана для обчислення середнього збитку, який може зазнати портфель, оскільки він нейтралізує всі значення вище середнього або вище цільового прибутку інвестора.

Для інвесторів, не схильних до ризику, визначення оптимальних розмірів портфеля шляхом мінімізації напівваріантності може зменшити ймовірність значного зниження вартості портфеля.

Ключові вивезення

• Формула напівваріантності може бути використана для вимірювання ризику зниження портфеля. Семіваріантність враховує лише спостереження, що нижче середнього значення набору даних.