Що таке службові акції
Акції обслуговування - це паї взаємного фонду, або акції, які стягують акціонерів додаткову плату для покриття витрат на відповідь на запити інвесторів та інші послуги.
Порушення акцій служби
Служба акцій стягує плату акціонерам з метою компенсації фізичним особам, які відповідають на запитання інвесторів та надають їм інформацію про інвестиції у взаємний фонд. Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) називає ці збори як плату за обслуговування акціонерів. Регулюючий орган фінансової галузі (FINRA) обмежує розмір плати акціонерам послуг не більше ніж 0, 25 відсотка середніх чистих активів фонду на рік.
Плата за частку послуг - це тип плати 12b-1, названий на честь розділу Закону про інвестиційні компанії 1940 року. На момент дії Закону про інвестиційні компанії багато хто вважав, що плата за 12b-1, включаючи плату за частку послуг, була чистим позитивом для інвесторів, оскільки добре проданий взаємний фонд приверне більше інвесторів, придбає більше активів і в кінцевому рахунку зменшить витрати на акцію, оскільки одиничні витрати знизяться через економію від масштабу.
Інші плати за взаємний фонд
Плата за частку послуг далеко не єдина плата, яку взаємний фонд може стягувати з інвесторів прямо або опосередковано. На додаток до плати за обслуговування акціонерів, пайові фонди можуть стягувати одноразові навантаження від продажу, будь то передня або зворотна, викупні платежі, обмінні збори, комісійні комісії та збори за покупку, а також щорічні збори за управління та інші витрати.
Плата за обслуговування та взаємні непосильні фонди
Навантаження на продаж - це плата, яку взаємний фонд може стягувати як комісію за брокерів. Деякі взаємні фонди рекламують себе як взаємні фонди без навантаження, тобто вони не накладають навантаження на продаж, відстрочену чи іншим чином. Це не означає, що фонд не стягує зборів. Він все одно використовуватиме активи фонду для покриття річних операційних витрат і може накласти інші збори, які вони стягують безпосередньо з акціонерів. Навіть фонди без навантаження можуть стягувати плату акціонерам за викуп їх акцій занадто рано. За даними FINRA, взаємний фонд не може назвати себе без навантаження, якщо 12b-1 збори, плата за послуги плюс плата за дистрибуцію та маркетинг становлять понад 0, 25 відсотка середніх чистих активів на рік.
Плата за послуги та повернення
Як і всі збори за взаємний фонд, збори за послуги акціонерів перетворюються на прибутки, а інвесторам слід вивчити проспект фонду, щоб визначити, чи варто повернення пайових фондів. Популярна інвестиційна стратегія полягає у пошуку низькооплачуваних інвестицій у двох приміщеннях, пов'язаних з доопрацюванням, щоб комісії були певними, а прибутки не були, а активні керовані пайові фонди часто недооцінювали ринок, і, таким чином, також не дають пасивного управління пасивними фондовими фондами.
