Що таке метод щорічної віддачі?
Річний коефіцієнт прибутку, який зазвичай називають річною процентною ставкою, - це сума, отримана у фонді протягом цілого року. Щорічна норма прибутковості обчислюється шляхом взяття або втрати грошових коштів на кінець року та ділення на початкові інвестиції на початок року. Цей метод також називають річною нормою прибутку або номінальною річною нормою.
Ключові вивезення
- Щорічна норма прибутковості обчислюється, переглядаючи вартість інвестиції в кінці одного року і порівнюючи її зі значенням на початок року. Норма прибутку для акцій включає підвищення капіталу та будь-які виплачені дивіденди. Недолік щорічна норма прибутковості полягає в тому, що вона включає лише один рік і не враховує потенціал для отримання сумішей протягом багатьох років.
Формула щорічної норми прибутку
Сігналы абмеркавання Щорічна норма прибутку = BYP × 100% EYP − BYP де: EYP = ціна на кінець року
Приклад розрахунку методу річної норми прибутку
Якщо акція починає рік із $ 25, 00 за акцію і закінчує рік із ринковою ціною $ 45, 00 за акцію, ця акція матиме річну або щорічну норму прибутковості 80, 00%. Спочатку ми віднімаємо ціну на кінець року від початкової ціни, яка дорівнює 45 - 25, або 20. Далі ділимо на початкову ціну, або 20/25 дорівнює.80. Нарешті, щоб досягти відсотка,.80 множимо на 100, щоб отримати відсоток і норму прибутку 80, 00%.
Слід зазначити, що це технічно можна назвати збільшенням капіталу, що є лише одним із джерел повернення цінних паперів. Іншим компонентом буде будь-яка дивідендна прибутковість. Наприклад, якщо акція в попередньому прикладі виплачувала 2 долари дивідендів, норма прибутку була б на 2 долари більша або, використовуючи той же розрахунок, приблизно на 88, 00% за річний період.
Щодо показника прибутку, щорічна норма прибутку є досить обмежувальною, оскільки вона забезпечує лише збільшення відсотка за один, річний період. Не враховуючи потенційних наслідків складання речовин протягом багатьох років, це обмежується тим, що не включає компонент росту. Але як єдиний показник періоду, він служить своєму призначенню.
Інші заходи щодо повернення
Інші загальні заходи повернення, які можуть бути розширенням основного методу повернення, включають коригування дискретних або безперервних часових періодів, що корисно для більш точних складових розрахунків протягом більш тривалих періодів часу та для певних застосувань фінансового ринку.
Менеджери з активів зазвичай використовують коефіцієнти прибутку, зважені в грошовій та часовій вагах, для вимірювання ефективності або норми прибутковості інвестиційного портфеля. У той час як коефіцієнти прибутковості, зважені на гроші, орієнтовані на грошові потоки, тимчасово зважена норма прибутку дивиться на складну швидкість зростання портфеля.
Прагнучи бути більш прозорими щодо інвесторів, зокрема роздрібної торгівлі, вимірювання та поширення інвестиційних показників, стала її нішею на ринках капіталу. Інститут CFA, всесвітній лідер у просуванні фінансового аналізу, тепер пропонує професійний сертифікат із визначення ефективності інвестицій (CIPM).
За даними Асоціації CIPM, програма CIPM була розроблена Інститутом CFA як спеціальна програма кредитоспроможності, яка розробляє та визнає експертизу ефективності та презентації експертиз інвестиційних фахівців, які "домагаються досконалості з пристрастю".
