Що таке тіньовий ринок?
Тіньовий ринок включає будь-який нерегульований приватний ринок, на якому фізичні чи юридичні особи можуть придбати активи чи майно, що не торгуються публічно. Мета тіньового ринку - захистити учасників від нагляду та прозорості звичайних ринків, які часто включають значну документацію. Оскільки діяльність і транзакції на тіньовому ринку мають невеликий нагляд або взагалі не мають, він пропонує учасникам можливість стратегій або схем, інакше недоступних на публічних ринках.
Ключові вивезення
- Тіньовий ринок - це нерегульований (або менш регульований) приватний ринок, на якому обмінюються товари та послуги. Тіньовий ринок може бути таким же простим, як операція рукостискання між друзями, або може бути таким же великим, як багатомільярдний ринок альтернативного кредитора. Тіньовий ринок не слід плутати з чорним ринком незаконних товарів (або легальних товарів, що продаються незаконно).
Розуміння тіньового ринку
Тіньовий ринок може описувати просту транзакцію між двома особами, наприклад, одна сторона, яка погоджується придбати актив без тягаря стандартних методів. Або тіньовий ринок може бути значно більшим, наприклад, приватний іпотечний кредитор, який не має права або не підпадає під дію регламенту банку, але надає людям кредит у всій країні. Значна кількість компаній потрапляє до цієї категорії.
Вираз "тіньовий ринок" змушує людей схильні думати про нелегальні або тіньові тіньові домовленості щодо бізнесу, але не всі тіньові ринки мають шалений характер. Міцна тіньова банківська система небанківських фінансових посередників надає подібні послуги як традиційним банкам, але з додатковою перевагою зручності та часто менше оформлення документів. До таких установ належать кредитні компанії з оплатою праці, приватні іпотечні або позичкові кредитори, хедж-фонди, страхові компанії та фонди приватного капіталу. Багато фінансистів у цьому просторі сприймають вираз "тіньовий банкінг", як ніби вони повертають акулу позики. Хоча тіньовий ринок іпотечних кредитів відігравав первинну роль, що призвело до кризису іпотечних кредитів, що випливає з первинного періоду 2007–2008 років, і глобальної рецесії, що настала після цього.
Коли час хороший, ці типи легальних тіньових ринків або систем, як правило, діють без особливого контролю. Коли економія танків, вони звичайні підозрювані. Це часто призводить до того, що певні типи підприємств мають мати справу з більш регулюванням чи посиленням нагляду.
Є також чорний ринок. Це ринок нелегальних товарів та товарів та послуг, які повинні оподатковуватися, але на чорному ринку трансакції залишаються незареєстрованими. Таким чином, існує чорний ринок праці для бездокументованої роботи та оплати праці під столом, а також чорний ринок нелегальних наркотиків, а також легальних наркотиків, які купуються чи продаються незаконно.
Приклад реального світового тіньового ринку
Традиційно, якщо ви хочете отримати позику, ви пішли в банк або, можливо, полегшили кредитну угоду з родиною або друзями. В останні роки технології дозволили швидко розширити цю останню форму кредитування: кредитування між однолітками.
Інтернет-платформи однорангового кредитування дозволяють людям з грошима зв’язуватися з тим, кому потрібні гроші. Платформа обробляє обмін і повернення коштів, при цьому платформа бере невеликий зріз для себе.
У банківській системі всі ці позики відстежуються з метою резервування. Оскільки однорангові кредитори виходять за межі банківської системи, існує менше регуляторного нагляду та розмір ринку, в основному невідомий. Розмір ринку можна оцінити, виходячи з рекламованої кількості фірм, що займаються одноранговими кредитами. Або в деяких випадках цими фірмами публічно торгуються, і тому їхні бухгалтерські записи показують типи обсягів бізнесу, якими вони займаються.
Орієнтовний світовий ринок рівних рівних позик у 2015 році становив 26 млрд. Дол. США і, як очікується, зросте до 898 млрд. Дол. До 2024 року.
