Розуміння боргу, яке несе компанія, є ключовим для розуміння свого фінансового стану. Один з різних способів, яким спостерігач може оцінити значення боргу в балансі компанії, - це обчислення чистої заборгованості. Чистий борг - це балансова вартість валової заборгованості компанії за вирахуванням будь-яких грошових коштів та грошових активів у балансі. Валовий борг - це просто загальна сума балансової вартості боргових зобов'язань компанії. Чистий борг по суті говорить про те, скільки боргу залишається на балансі, якщо компанія сплачує всі свої боргові зобов’язання за наявними залишками готівки.
Чому дивлячись на чисту заборгованість важливо
Перегляд чистої заборгованості виявляє додаткові деталі та розуміння фінансового стану компанії. Обтяжуючі боргові навантаження можуть бути проблематичними для зацікавлених сторін у компанії. Чистий борг допомагає забезпечити порівняльні показники при погляді на галузевих партнерів. Тільки тому, що компанія має більше боргів, це не обов'язково означає, що вона фінансово гірша, ніж компанія, яка має меншу заборгованість. Наприклад, те, що може бути великим борговим навантаженням на балансі компанії, насправді може бути меншим, ніж борг конкурента в галузі за чистою ознакою.
Чистий борг може запропонувати зрозуміти та оперативне виявлення щодо операційної стратегії компанії. Якщо різниця між чистим боргом та валовою заборгованістю велика, це вказує на те, що компанія має великий залишок грошових коштів, а також значну заборгованість. Чому компанія може це зробити? Існує багато причин, таких як проблеми з ліквідністю, можливості капітальних вкладень та заплановані придбання. З огляду на чисту заборгованість компанії, особливо стосовно її рівних, спонукає до подальшого вивчення її стратегії.
З точки зору вартості підприємства, чистий борг є ключовим фактором під час викупу. Коли покупець прагне придбати компанію, чистий борг є більш актуальним з точки зору оцінки. Покупець не зацікавлений у витрачанні грошей на придбання готівки. Для покупця важливіше дивитися на вартість підприємства, використовуючи заборгованість цільової компанії за вирахуванням її залишків грошових коштів, щоб правильно оцінити придбання.
