Що стосується інвестицій з вигідною оподаткуванням заможних чи витончених інвесторів, один товар продовжує стояти окремо над усіма іншими: нафта. За підтримки уряду США вітчизняне виробництво енергії створило цілий спектр податкових пільг як для інвесторів, так і для дрібних виробників, і нафта не є винятком.
Ключові вивезення
- Для нафтогазових компаній та інвесторів, які ніде більше не зустрічаються в податковому кодексі, існують декілька основних податкових пільг. Матеріальні витрати, що відносяться до фактичної прямої вартості бурового обладнання, можуть бути відрахувані на 100%, але повинні бути амортизовані протягом семи років. Витрати на буріння зазвичай становлять 65-80% від загальної вартості буріння свердловини і становлять 100% відрахування в понесеному році. Орендовані експлуатаційні витрати та всі адміністративні, юридичні та бухгалтерські витрати також можуть бути відраховані протягом строку оренди.
Як працюють пільги з податку на нафту
Існує кілька основних податкових пільг для інвесторів у нафту та газ, які ніде більше не зустрічаються в податковому кодексі. Нижче ми розкриваємо переваги інвестицій у вигідне оподаткування нафтою та як ви можете використовувати їх для того, щоб розширити свій портфель. Основні податкові переваги від інвестицій у нафту включають:
Нематеріальні витрати на буріння
Нематеріальні витрати на буріння включають все, крім власне бурове обладнання. Праця, хімічні речовини, бруд, жир та інші різні речі, необхідні для буріння, вважаються нематеріальними. Ці витрати, як правило, становлять 65-80% від загальної вартості буріння свердловини і підлягають відрахуванню на 100% у понесеному році. Наприклад, якщо на буріння свердловини обійдеться 300 000 доларів, і якщо буде визначено, що 75% від цієї вартості буде вважатися нематеріальною, інвестор отримає поточну суму у розмірі 225 000 доларів. Крім того, не має значення, чи справді свердловина видобуває або навіть вражає нафту. Поки він почне діяти до 31 березня наступного року, відрахування будуть дозволені.
Відчутні витрати на буріння
Матеріальні витрати відносяться до фактичної прямої вартості бурового обладнання. Ці витрати також підлягають відрахуванню на 100%, але мають бути амортизовані протягом семи років. Тому у наведеному вище прикладі решту 75 000 доларів можна списати за семирічним графіком.
Активний проти пасивного доходу
Податковий кодекс вказує, що працевий відсоток (на відміну від роялті) у нафтогазовій свердловині не вважається пасивною діяльністю. Це означає, що всі чисті збитки - це активний дохід, отриманий у поєднанні з продуктивним виробництвом і може компенсуватися за рахунок інших форм доходу, таких як заробітна плата, відсотки та приріст капіталу.
Невеликі податкові пільги для виробників
Це, мабуть, найвибагливіша податкова пільга для малих виробників та інвесторів. Цей стимул, який зазвичай відомий як "надбавка до виснаження", виключає з оподаткування 15% усіх валових доходів від нафтових та газових свердловин. Ця особлива перевага обмежується виключно малими компаніями та інвесторами. Будь-яка компанія, яка виробляє або переробляє більше 50 000 барелів нафти на день, не підходить. Суб'єкти, які володіють більше 1000 барелів нафти на день, або 6 мільйонів кубічних футів газу на день, також виключені.
Витрати на оренду
До них належать закупівля прав на оренду та корисні копалини, експлуатаційні витрати на оренду та всі адміністративні, юридичні та бухгалтерські витрати. Ці витрати мають бути капіталізовані та відрахувані протягом строку оренди через надбавку до виснаження.
Альтернативний мінімальний податок
Усі надмірні нематеріальні витрати на буріння були спеціально звільнені як "позиція" щодо повернення альтернативного мінімального податку (AMT). AMT було створено для того, щоб платники податків сплатили мінімум або їх "справедливу частку" податків шляхом перерахунку заборгованості з податку на прибуток, додавши певні пільгові податкові відрахування або статті.
Порушення податку на нафту та розвиток енергетичної інфраструктури
Перелік податкових пільг ілюструє, наскільки серйозно американський уряд ставиться до розвитку внутрішньої енергетичної інфраструктури. Мабуть, найбільш показовим є той факт, що немає ніяких обмежень доходу чи чистої вартості, окрім зазначених вище (тобто обмеження для малого виробника). Тому навіть найбагатші інвестори могли інвестувати безпосередньо в нафту та газ та отримувати всі перелічені вище переваги, доки вони обмежують свою власність до 1000 барелів нафти на день. Практично жодна інша категорія інвестицій в Америці не може конкурувати з обмеженнями податкових пільг, які доступні для нафтової та газової галузі.
Варіанти інвестицій у нафту та газ
Для інвесторів нафти та газу є кілька різних напрямків. Їх можна розділити на чотири основні категорії: пайові фонди, товариства, інтереси роялті та робочі інтереси. Кожен має різний рівень ризику та окремі правила оподаткування.
Пайові інвестиційні фонди
Метод інвестування пайових фондів містить найменший ризик для інвестора, оскільки пайові фонди інвестують у кошик цінних паперів. Однак інвестиції в пайовий фонд не забезпечують жодної з перелічених вище податкових пільг. Інвестори сплачуватимуть податок з усіх дивідендів та приросту капіталу так само, як і з іншими коштами.
Партнерства
Для інвестицій у нафту та газ можна використовувати декілька форм партнерства. Обмежене партнерство є найпоширенішим, оскільки вони обмежують відповідальність всього проекту, що виробляє, розміром інвестицій партнера. Вони продаються у вигляді цінних паперів і повинні бути зареєстровані у Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Перелічені вище податкові пільги доступні на поступове. Партнер отримуватиме форму К-1 щороку з детальною ознакою його частки доходів і витрат.
Роялті
Роялті - це компенсація, яку отримують ті, хто володіє землею, де буріться нафтові та газові свердловини. Дохід від роялті надходить «з вершини» валового доходу, отриманого від свердловин. Землевласники зазвичай отримують від 12% до 20% валової продукції - очевидно, володіння землею, яка містить запаси нафти та газу, може бути надзвичайно вигідною.
Крім того, власники земельних ділянок не беруть на себе жодної відповідальності, пов'язаної з орендами або колодязями. Однак власники земельних ділянок також не мають права на жодну з податкових пільг, якими користуються особи, які володіють робочими чи партнерськими інтересами. Про всі доходи від роялті повідомляється у графіку E форми 1040.
Робочі інтереси
Робочі інтереси - це найризикованіший і найбільш задіяний спосіб участі в нафтогазових інвестиціях. Робочі інтереси дозволяють інвесторам відсоток власності, завдяки чому вони беруть участь у бурових роботах. Робочі інтереси також називають діючими інтересами.
Весь дохід, отриманий у цій формі, звітується за графіком C 1040. Хоча це вважається доходом від самостійної зайнятості та обкладається податком на самозайнятість, більшість інвесторів, які беруть участь у цій якості, вже мають доходи, що перевищують оподатковувану базу заробітної плати для соціальних Безпека.
Робочі інтереси не вважаються цінними паперами і тому не вимагають ліцензії на продаж. Цей тип домовленостей схожий на загальне товариство, оскільки кожен учасник несе необмежену відповідальність. Робочі інтереси досить часто можна купувати та продавати за джентльменською угодою.
Чисті відсотки від виручки (НРЗ) та оподаткування нафтою
Для будь-якого даного проекту, незалежно від того, як доходи в кінцевому рахунку розподіляються між інвесторами, виробництво розбивається на валовий та чистий дохід. Валовий дохід - це просто кількість барелів нафти або кубічних футів газу в день, які виробляються, тоді як чистий дохід віднімає як гонорари, виплачені власникам земель, так і вихідний податок на корисні копалини, що оцінюється більшістю штатів. Значення роялті або робочого інтересу в проекті, як правило, оцінюється як кратне кількості барелів нафти або кубічних футів газу, що видобуваються щодня.
Наприклад, якщо проект виробляє 10 барелів нафти на день, а ринкова ставка, що працює, становить 35 000 доларів за барель - ця кількість постійно змінюється через декілька факторів – тоді оптова вартість проекту складе 350 000 доларів.
Тепер припустимо, що ціна нафти становить 60 доларів за барель, вихідні податки становлять 7, 5%, а чистий відсоток доходу – відсоток робочих відсотків, отриманий після виплати роялті - становить 80%. Наразі свердловини викачують 10 барелів нафти на день, що доходить до $ 600 в день валового видобутку. Помножте це на 30 днів - кількість, яку зазвичай використовують для обчислення щомісячного виробництва - і проект нараховує валовий дохід у розмірі 18 000 доларів на місяць. Тоді для обчислення чистого доходу ми віднімаємо 20% від 18 000 доларів, що приносить нам 14 400 доларів.
Тоді сплачується вихідний податок, який становитиме 7, 5% від 14 400 доларів (Примітка: Землевласники також повинні сплачувати цей податок із доходу роялті). Це приносить чистий дохід приблизно до $ 13, 320 на місяць або близько 159 840 доларів на рік. Але всі операційні витрати плюс додаткові витрати на буріння також повинні бути сплачені з цього доходу. Як результат, власник проекту може отримати лише 125 000 доларів доходу від проекту на рік, за умови, що нові свердловини не будуть пробурені. Звичайно, якщо будуть пробурені нові свердловини, вони забезпечать суттєве відрахування податків плюс додаткове виробництво для проекту.
Суть
З податкових позицій інвестиції в нафту і газ ніколи не виглядали краще. Звичайно, вони підходять далеко не всім, оскільки буріння нафти і газу може бути ризикованою пропозицією. Тому SEC вимагає, щоб інвестори для багатьох нафтогазових партнерств були акредитовані, це означає, що вони відповідають певним вимогам доходу та чистої вартості. Але для тих, хто має право, участь у незалежному нафтогазовому проекті може забезпечити сильну віддачу на основі податкової вигоди.
