Що таке інвестиційна компанія для малого бізнесу (SBIC)?
Інвестиційна компанія малого бізнесу (SBIC) - це тип приватної інвестиційної компанії, яка має ліцензію адміністрації малого бізнесу (SBA). Інвестиційні компанії малого бізнесу постачають малому бізнесу фінансування як на акціях, так і на боргових закладах. Вони забезпечують життєздатну альтернативу підприємствам венчурного капіталу для багатьох малих підприємств, які шукають стартовий капітал.
Ключові вивезення
- Компанії з інвестування малого бізнесу (SBIC) надають малому бізнесу та стартапам унікальні варіанти фінансування. Як правило, SBIC пропонують більш прощу та пропонують вигідніші умови, ніж традиційні банки та позикодавці. Депозити використовуються для викладення умов відсотків та погашення із стандартним терміном погашення 10 років.
Як працює інвестиційна компанія для малого бізнесу (SBIC)
Інвестиційним компаніям малого бізнесу дозволено брати позики у федерального уряду з метою збільшення коштів приватних інвесторів. Як правило, SBIC зосереджується на інвестиціях в діапазоні від 100 000 до 250 000 доларів і, як правило, значно прощає, ніж фірми венчурного капіталу у своїх вимогах до андеррайтингу. Адміністрація малого бізнесу, як правило, відповідає інвестиціям у розмірі 2 доларів США за кожного інвестора в 1 долар, розміщеного в інвестиційній компанії малого бізнесу.
Вимоги до SBIC
Існує плата за зобов'язання у розмірі 1%, яку СБІК повинен сплатити позикодавцю заздалегідь, а також плата за стягнення у розмірі 2% на момент видачі. Існує також піврічна змінна плата близько 1%. Надходження від стандартного боргового зобов'язання можна використовувати лише для інвестицій у малий бізнес відповідно до положень та параметрів, визначених Управлінням розмірів та стандартів SBA. Інвестиції, як правило, не дозволені для фінансування проектів, нерухомості чи пасивних організацій, таких як некомерційне партнерство або траст.
Кількість підприємців та стартапів малого бізнесу з кожним роком збільшується, що робить інвестиційні компанії малого бізнесу важливішими, ніж будь-коли раніше.
Існує більше десяти різних типів боргових зобов'язань, але є п'ять, які використовуються частіше, ніж інші: забезпечені боргові зобов'язання, вічні або безстрокові, підлягають викупу, зареєстровані та на пред'явника. Кваліфіковані SBIC можуть випускати знижені боргові зобов’язання, які мають таку саму номінальну вартість, як і стандартний борговий зобов'язання, але пропонуються зі знижкою і повинні інвестуватися в малий бізнес, який розташований у районах з низьким до середнього рівня доходу, або бізнес займається кваліфікованими енергоносіями заощаджувальна діяльність, визначена в СБА.
Спеціальні міркування
Конгрес створив програму інвестиційних компаній малого бізнесу в 1958 році для того, щоб створити ще один шлях до того, щоб довгостроковий капітал став доступним для малого бізнесу. Після того, як SBIC буде ліцензований і затверджений, SBA надасть йому зобов'язання забезпечити встановлений обсяг важеля протягом декількох років.
Як тільки цей фонд буде створений, при здійсненні інвестицій буде видано боргову заставу, яка називається облігацією. Власник цього боргового зобов'язання має право на виплату основної суми та відсотки з часом. Це один із найбільш часто вибираних форматів довгострокової або середньострокової заборгованості.
Стандартний борговий борг має термін десять років і більше, і він доступний у сумі, що дорівнює або менший, ніж два рази більший, ніж приватний капітал, залучений у фонд. У деяких випадках СБА дозволить позичальнику менше ніж утричі перевищувати закріплений приватний капітал, але лише для тих ліцензіатів, які раніше керували більш ніж одним фондом. Верхня межа, до якої SBIC може бути наданий доступ, - це максимум 150 мільйонів доларів США для одного фонду та 225 мільйонів доларів для декількох фондів.
