Що таке спонтанні зобов'язання?
Спонтанні зобов’язання - це зобов’язання компанії, що накопичуються автоматично в результаті щоденної діяльності компанії. Збільшення стихійних зобов'язань зазвичай пов'язане зі збільшенням вартості компанії, що продається (або собівартості), що є витратами, пов'язаними з виробництвом.
Однак постійні витрати, такі як вартість будівлі заводу, не збільшуються і не падають із обсягом продажів, тому не є спонтанними зобов'язаннями.
Ключові вивезення
- Спонтанні зобов’язання - це зобов’язання компанії, що накопичуються в результаті щоденного бізнесу компанії. Збільшення стихійних зобов'язань зазвичай пов'язане зі збільшенням вартості компанії, що продається (або собівартості продажу). Зобов'язання часто включають кредиторську заборгованість, яка є короткостроковими борговими зобов'язаннями перед кредиторами та постачальниками, заробітна плата та податки, що підлягають сплаті.
Розуміння стихійних зобов'язань
Спонтанні зобов’язання називаються "стихійними", оскільки вони виникають внаслідок зміни торгової діяльності. Іншими словами, спонтанні зобов’язання не контролюються безпосередньо фірмою, а натомість контролюються продажами або обсягами виробництва.
Кредиторська заборгованість - це короткострокові боргові зобов’язання перед кредиторами та постачальниками. Наприклад, якщо компанія заборгувала свого постачальника за сировину, яка використовується у виробництві, зазвичай компанія має час сплатити рахунок. Терміни кредиторської заборгованості можуть становити 30, 60 або 90 днів у майбутньому. Заробітна плата, що виплачується тим працівникам, які пов'язані з виробництвом, якщо є понаднормові роботи або додаткові зміни в міру збільшення продажів.
Також податки, що підлягають сплаті, можуть підпадати під стихійні зобов’язання, оскільки прибуток компанії зростатиме при продажі, що призводить до збільшення податкового зобов'язання до Служби внутрішніх доходів (IRS).
Загалом, будь-яке зростання продажів зазвичай призводить до собівартості реалізованих товарів (COGS), якщо компанія є виробником продукції, або до збільшення собівартості продажів (COS), якщо компанія надає послуги. Зростання рівня COGS або COS пов'язано із збільшенням виробничої та трудової активності щодо заміни проданих запасів або підтримки додаткових продажів послуг.
Чому важливі спонтанні зобов’язання
Прогнозоване зростання стихійних зобов’язань є важливою складовою для компаній, які вони мають враховувати під час управління відповідними рахунками з іншого боку балансу - оборотні активи. Оборотні активи - це короткострокові активи, такі як готівка та гроші, заборговані клієнтами у вигляді дебіторської заборгованості.
Оборотний капітал (або оборотні активи за вирахуванням поточних зобов'язань) є ключовою частиною фінансування поточних операцій фірми. Якщо основні компоненти оборотних активів, такі як готівка, дебіторська заборгованість та товарні запаси, не послідовно і комфортно перевищують поточні зобов'язання, то компанія може врешті-решт опинитися у складній фінансовій ситуації для задоволення своїх стихійних зобов'язань.
Приклад спонтанних зобов'язань
Нижче наведено частину звіту про прибутки та прибутки для Tesla Inc. (TSLA), як повідомляється у квартальних прибутках компанії 30 червня 2019 року.
Приклад звіту про прибутки Tesla. Інвестопедія
Нашими ключовими заходами є:
- Продажі автомобілів від продажу автомобілів Tesla склали 5, 1 мільярда доларів порівняно з 3, 1 мільярда доларів роком раніше (виділено зеленим кольором). Зростання продажів або доходів у червні 2019 року стало стрибком доходу у порівнянні на 2018 рік на 64%. Вартість продажу компанії (або вартість товарів, що продаються) від продажів автомобілів збільшився з 4, 2 млрд. дол. з 2, 5 млрд. дол. США у 2018 р. (виділено червоним кольором). Зростання вартості доходів у 2019 році було на 68% стрибком порівняно з аналогічним періодом роком раніше.
Незважаючи на те, що продажі Tesla за рік зросли значним зростанням, вартість цих продажів зросла ще більше. Чверть для Tesla підкреслює, як вартість проданих товарів є спонтанною відповідальністю і як вона тісно співвідноситься з обсягами продажу.
Крім того, накладні витрати компанії або продажі, загальні та адміністративні (SG&A) витрати (виділені помаранчевим кольором) не співвідносяться з продажами, показуючи, що SG&A не є спонтанною відповідальністю.
Важливо відзначити, що результати Tesla демонструють важливість для інвесторів контролювати витрати, пов'язані з генеруванням продажів, а не просто річне зростання доходів компанії.
