Що таке спред-ставки?
Спред-ставки стосуються спекуляцій щодо напряму фінансового ринку, фактично не володіючи базовою ціною. Він включає ставку на рух цін на цінні папери. Компанія, що продає ставки, котирує дві ціни, ціну ставки та пропозицій (її також називають спред), а інвестори роблять ставку на те, чи буде ціна базового цінного папера нижчою від ставки або вище, ніж запит. Інвестор не володіє базовою цінністю цінних паперів, вони просто спекулюють на його ціновому русі.
Розуміння поширюваних ставок
Поширені ставки дозволяють інвесторам міркувати про рух цін на найрізноманітніші фінансові інструменти, такі як акції, форекс, товари та цінні папери з фіксованим доходом. Іншими словами, інвестор робить ставку, грунтуючись на тому, чи думають вони, що ринок підніметься або впаде з моменту прийняття їх ставки. Вони також вибирають, наскільки вони хочуть ризикувати зі своєї пари. Це рекламується як без податків, без комісійних заходів, що дозволяє інвесторам спекулювати як на ринках биків, так і на ведмедях.
Спред-ставки - це позитивний продукт, який означає, що інвесторам потрібно лише здати невеликий відсоток від вартості позиції. Наприклад, якщо вартість позиції становить 50 000 доларів США, а вимога до маржі - 10%, потрібен депозит у розмірі всього 5000 доларів. Це збільшує як прибутки, так і збитки, що означає, що інвестори можуть втратити більше, ніж їх початкові інвестиції. (Щоб дізнатися більше, див.: Маржа)
Ключові вивезення
- Спред-ставки стосуються спекуляцій щодо напрямку фінансового ринку, не маючи фактично цінних паперів. Інвестор не володіє базовою ціною цінних паперів у розкладах ставок, вони просто спекулюють на її рух цін. Це рекламується як податкова діяльність, без комісійної діяльності що дозволяє інвесторам спекулювати як на ринках биків, так і на ведмедях.
Поширити приклад ставок
Припустимо, що ціна акцій ABC становить 201, 50 дол. США, а компанія, що продає ставки, має фіксований спред, котирує заявку / прохання у розмірі 200 дол. Інвестор є ведмежим і вважає, що ABC знизиться нижче 200 доларів, тому вони вдарять від продажу на рівні 200 доларів. Вони вирішили зробити ставку на 20 доларів за кожну точку, коли акція опуститься нижче їхньої укладеної ціни в 200 доларів. Якщо ABC потрапляє туди, де пропозиція / пропозиція становить $ 185 / $ 188, інвестор може закрити свою торгівлю з прибутком {($ 200 - $ 188) * $ 20 = $ 240}. Якщо ціна зросте до $ 212 / $ 215, і вони вирішать закрити свою торгівлю, вони втратять {($ 200 - $ 215) * $ 20 = - $ 300}.
Фірма для роздачі ставок вимагає 20% маржі, що означає, що інвесторові потрібно внести 20% вартості позиції на момент її створення {($ 200 * $ 20) * 20% = 800 $ на свій рахунок, щоб покрити ставку. Значення позиції виводиться шляхом множення розміру ставки на ціну акцій ($ 20 x 200 $ = 4000 $).
Поширюйте переваги ставок
- Довгий / короткий: інвестори можуть робити ставки і на зростання, і на зниження цін. Якщо інвестор торгує фізичними акціями, вони повинні позичити акції, які вони мають намір коротко продати, що може зайняти багато часу і дорого. Поширені ставки роблять короткий продаж таким же простим, як і покупка. Без комісій: Компанії, що розповсюджують ставки, заробляють гроші завдяки пропонованому спреду. Не існує окремої комісійної плати, яка полегшує інвесторам моніторинг витрат на торгівлю та опрацювання їх розміру позиції. Податкові переваги: розкладні ставки вважаються азартними в деяких юрисдикціях, і згодом будь-який реалізований прибуток може не оподатковуватися. Інвестори, які розповсюджують ставки, повинні вести облік та звертатися за порадою до бухгалтера, перш ніж заповнити податки.
Обмеження у ставках на поширення
- Маржинальні дзвінки: інвестори, які не розуміють важелів, можуть займати занадто великі позиції для свого рахунку, що може призвести до маржинальних дзвінків. Інвестори повинні ризикувати не більше ніж 2% свого інвестиційного капіталу (депозиту) на будь-якій одній торгівлі та завжди бути в курсі позиційної вартості ставки, яку вони мають намір відкрити. Широкі спреди: Під час періодів нестабільності фірми, що продають ставки, можуть розширити свої спреди. Це може спровокувати зупинки збитків та збільшити торгові витрати. Інвесторам слід бути обережними щодо розміщення замовлень безпосередньо перед оголошеннями про прибутки компанії та економічними звітами.
(Для подальшого читання див. Статтю: Розуміння ставок на фінансовий розподіл.)
