Що таке квадратне положення?
"Квадратна позиція" відноситься до усунення впливу ринкового ризику і, як правило, досягається шляхом закриття всіх існуючих позицій.
Ключові вивезення
- "Квадратна позиція" відноситься до усунення впливу ринкового ризику і, як правило, досягається шляхом закриття всіх існуючих позицій. Термін "квадратна позиція" зазвичай асоціюється з торгівлею валютною валютою, але може застосовуватися до будь-якого виду ринкової торгівлі, де Виробники ринків зовнішньої торгівлі, відомі як дилери, зазвичай прагнуть розподілити їх експозицію у валютах, за які вони надають ліквідність.
Розуміння квадратної позиції
Квадратне положення - це ситуація, коли торговець або портфель не мають ринкового впливу. Він зазвичай асоціюється з торгівлею на іноземній валюті, але він може застосовуватися до будь-якого виду ринкової торгівлі, де можна займати компенсаційні позиції. Квадратне положення також називають "плоскою позицією".
Квадратне положення, як і багато торгових умов, може набувати різного нюансу в залежності від оратора. Для окремого трейдера Forex квадратна позиція може означати компенсацію довгих та коротких позицій у тій же валютній парі або ситуацію, коли валютний трейдер не займає позицій на ринку. Причина такої плутанини полягає в тому, що термін "квадратування" використовується для опису врегулювання відкритих торгів до закриття ринку. Сквервінг зазвичай стосується лише декількох позицій, але торговець може закрити всі свої відкриті позиції та вийти з ринку.
Чому квадратні позиції
Позиції на площі не мають реального впливу на ринку, тому реальної ринкової винагороди за їх утримання немає. Через трансакційну перевірку можуть виникнути трансакційні витрати та інтереси, але, для спрощення пояснення, ми вважатимемо, що вони мінімальні. Незважаючи на те, що виграш у квадратній позиції немає, є привід для того, щоб форекс-трейдер увійшов до одного з метою компенсації довгих та коротких позицій. Якщо торговець не впевнений у напрямку ринку чи певної валютної пари, він може зайняти квадратну позицію, а потім зняти компенсаційну позицію, як тільки він буде впевнений у фактичному напрямку ринку.
Звичайно, є більш ефективні способи зробити це, а не займати дві компенсаційні позиції. Замовлення стоп-лосс, купівля лімітів та інші ситуаційні торги можуть використовуватися для встановлення захищеної позиції в подібній ринковій ситуації. Різниця між хеджуванням на основі замовлення та квадратною позицією полягає в тому, що підхід на основі замовлення може призвести до того, що більша частина капіталу торговця буде виведена з ринку, тоді як квадратна позиція може залишатися олл-ін.
Дилери валют та квадратні позиції
Виробники валютних ринків, відомі як дилери, зазвичай прагнуть розподілити їх експозицію у валютах, за які вони надають ліквідність. Дилери Forex хочуть, щоб позиції покупки в їхніх книгах були рівними позиціям продажу, щоб дилер не був чистим чи довгим. У валютних дилерів та банків, як правило, є торговці спотовими ринками, які прагнуть усунути чисту експозицію на ринку, що створюється за рахунок участі в валютній операції, шляхом квадратування позицій. Таким чином, дилер валюти залишається максимально наближеним до максимально захищеного.
