ВИЗНАЧЕННЯ Оцінки керівництва
Оцінка керівництва є оцінною точкою даних у фондах Morningstar та звітах про запаси. Оцінка керівництва оцінює якість практики управління компанією. Оцінки керівництва як для фондів, так і для акцій коливаються від A (відмінно) до F (дуже погано) на основі критеріїв, що вимірюють ефективність роботи менеджерів фондів та корпорацій, щоб послідовно діяти з урахуванням найкращих інтересів своїх акціонерів.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Оцінка керівництва
У 2004 році Morningstar розпочав свої керівні оцінки як щодо фондів, так і для акцій, які були охоплені послугами інвестиційних досліджень у відповідь на взаємний фонд та корпоративні скандали в той час. Morningstar розглядає високий рівень управлінського управління як важливу інвестиційну якість, яку інвестори повинні шукати у виборі коштів та акцій.
Критерії ступеня керівництва Морнінгстар
Оцінка керівництва Morningstar щодо коштів виходить за рамки звичайного аналізу стратегії, ризику та віддачі. Оцінка керівництва дозволяє інвесторам та радникам оцінювати кошти виходячи з факторів, які, на їхню думку, впливають на наступне:
- Спосіб управління фондами Ступінь, в якій інтереси керуючої компанії та правління фонду узгоджуються з акціонерами фонду, ступінь, в якій акціонери можуть очікувати, що їхні інтереси будуть захищені від потенційно суперечливих інтересів керуючої компанії.
Кошти класифікуються за абсолютною ознакою. Немає "кривої".
Оцінка аналітиків Morningstar з п'яти факторів визначає оцінку для кожного фонду:
- Нормативно-правові питанняКачество якості платиКорпоративна культура
Оцінка керівництва Morningstar щодо фондів повністю відрізняється від рейтингу Morningstar для фондів, зазвичай відомого як "Зоряний рейтинг". Ніяких стосунків між ними немає.
Щодо акцій, досліджуються три широкі сфери: прозорість у фінансовій звітності, доброзичливість для акціонерів та стимули, власність та загальне управління.
Клас керівництва намагається зафіксувати деякі нематеріальні речі, пов'язані з прийняттям інвестиційного рішення. Хоча оцінки не призначені для подачі сигналів купівлі / продажу ізольовано, у поєднанні з іншими коментарями аналітиків Morningstar - такими як оцінка стратегії та управління фондом - вони можуть допомогти визначити різницю між хорошою інвестицією та тією, яку слід уникати. Оцінки ґрунтуються, головним чином, на інформації, зібраній із публічних заявок та на досвіді аналітиків фонду Morningstar.
Корпоративне управління
Корпоративне управління - це система правил, практик та процесів, за допомогою яких фірма керується та контролюється. Корпоративне управління по суті включає збалансування інтересів багатьох зацікавлених сторін компанії, таких як акціонери, керівництво, клієнти, постачальники, фінансисти, уряд та громада.
Погане корпоративне управління може поставити під сумнів надійність, цілісність компанії або зобов'язання перед акціонерами - що може вплинути на фінансове здоров'я фірми.
