Що таке ордер стоп-ліміту?
Порядок стоп-ліміту - це умовна торгівля за встановлені часові рамки, яка поєднує в собі особливості зупинки з лімітним порядком і використовується для зменшення ризику. Він пов'язаний з іншими видами замовлень, включаючи лімітні замовлення (замовлення на придбання або продаж визначеної кількості акцій за заданою ціною або кращою) та замовлення на зупинку котирування (замовлення або придбати, або продати цінні папери після його ціна перевершила вказану точку).
Цей тип замовлення є доступним варіантом майже для кожного онлайн-брокера.
Замовлення на обмеження зупинки буде виконано за визначеною ціною або краще після досягнення заданої ціни зупинки. Як тільки ціна зупинки буде досягнута, стоп-лімітний ордер стає лімітним замовленням на купівлю чи продаж за граничною ціною або краще.
Як працюють лімітні замовлення?
Ключові вивезення
- Замовлення стоп-ліміту - це умовна торгівля, яка поєднує в собі функції стоп-лосс з функціями лімітного порядку для зменшення ризику. Замовлення на ліміт дозволяє торговцям точно контролювати, коли замовлення потрібно заповнити, але це не гарантується страчений.
Як працюють стоп-лімітні замовлення
Лімітне замовлення вимагає встановлення двох цінових точок.
- Зупинка: початок зазначеної цільової ціни для торгівлі. Обмеження: поза цільовою ціною для торгівлі.
Потрібно також встановити часовий інтервал, під час якого наказ про обмеження зупинки вважається виконаним.
Основна перевага замовлення стоп-ліміту полягає в тому, що торговець має чіткий контроль над тим, коли замовлення має бути заповнене.
Мінусом, як і для всіх лімітних замовлень, є те, що торг не гарантується, якщо буде здійснено, якщо акція / товар не досягнуть ціни зупинки протягом визначеного періоду часу.
Особливості зупинки та обмеження замовлень
Замовлення на зупинку - це замовлення, яке стає виконаним після досягнення встановленої ціни, а потім заповнюється за поточною ринковою ціною. Традиційний стоп-ордер заповнюється в повному обсязі, незалежно від будь-яких змін у поточній ринковій ціні по мірі завершення торгів.
Лімітне замовлення - це встановлене за певною ціною. Це може бути виконано лише часом, коли торгування може здійснюватися за граничною ціною або за ціною, яка вважається більш вигідною, ніж гранична ціна. Якщо торгова діяльність призведе до того, що ціна стане несприятливою щодо граничної ціни, діяльність, пов’язана з замовленням, буде припинена.
Поєднуючи два замовлення, інвестор набагато більша точність у здійсненні торгівлі.
Стоп-ордер заповнюється за ринковою ціною після досягнення ціни зупинки, незалежно від того, зміниться ціна на несприятливе становище. Це може призвести до того, що торги завершаться за нижчими від бажаних цін, якщо ринок швидко адаптується. Поєднуючи його з особливостями лімітного замовлення, торги припиняються, коли ціноутворення стає несприятливим, виходячи з ліміту інвестора. Таким чином, у порядку зупинки ліміту після введення ціни зупинки дія лімітного порядку набуває чинності для того, щоб замовлення не було виконане, якщо ціна не перевищує граничну ціну, яку встановив інвестор.
Приклад реального світу стоп-лімітного замовлення
Наприклад, припустимо, що Apple Inc. (AAPL) торгується на рівні 170, 00 доларів, а інвестор хоче придбати акції, як тільки він почне демонструвати серйозний темп зростання. Інвестор встановив стоп-ліміт замовлення на купівлю із ціною зупинки в $ 180, 00 та граничною ціною в $ 185, 00. Якщо ціна AAPL перевищує ціну зупинки на 180, 00 дол. США, замовлення активується і перетворюється на лімітне замовлення. Поки замовлення можна буде заповнити за ціною нижче 185, 00 доларів, що є граничною ціною, торг буде заповнений. Якщо пробіли на складі вище $ 185, 00, замовлення не заповнюється.
Купівля зупинок ліміту розміщується вище ринкової ціни на момент замовлення, в той час як продажі зупинок ліміту розміщуються нижче ринкової ціни.
