Давно минули дні, коли здобули ступінь МВА або доктор наук. від школи Ліги плюща гарантував би бажану роботу з інвестиційного банкінгу у великій багатонаціональній фірмі.
Після глобальної фінансової кризи 2008-09 років навіть кандидатам високого рівня важко пробитися в інвестиційний банкінг. Останнім часом менші фірмові інвестиційні банківські бутики завойовують частку ринку в порівнянні з великими інвестиційними банками.
Бутік Bulge Versus
В інвестиційному банкінгу переважають великі, добре утверджені багатонаціональні фірми, які іноді називаються великими банками. До них відносяться Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) та JP Morgan Chase & Co. (JPM). На відміну від них, інвестиційні банківські бутіки - це невеликі незалежні фірми, які зазвичай належать та управляються одним або кількома особами. Фірми-бутики пропонують послуги в меншому масштабі.
Наприклад, вони можуть зосередитись на таких сферах, як інвестиційні банкінги, такі як злиття та поглинання, реструктуризація або викупи за рахунок залучення коштів. У той час як великі банки зазвичай укладають угоди на суму 500 мільйонів доларів або більше, бутіки обробляють угоди вартістю від 50 до 500 мільйонів доларів.
- Кращий досвід бутіків? Це залежить: у бутикових банках є величезні можливості зробити всю угоду самостійно. Банк-бутик може розраховувати та дозволяти банкірам працювати більш незалежно, розвівши можливості, переконуючи перспективи, структуруючи угоду та приймаючи її до закриття. Однак якщо банк-бутік спеціалізується на невеликій площі, банкір може виявити, що він не набуває широкого досвіду. У більших банках, особливо на початковому рівні, банкіри можуть опинитися в обмеженій ролі та залежних від процесів, правил, схвалень та ресурсів. Наприклад, замість того, щоб розвідати можливості, банкір може отримувати рекламні акції та продажі від створеної команди, що робить визначену роботу порівняно простою. Незалежність від адміністрації ?: У великому банку інвестиційні банкіри можуть попросити спеціалізовану команду щодо розробки та тестування кількісних моделей. Існує спеціальна юридична команда для консультацій з юридичних питань, технічних розробників документації та передпродажна команда для підготовки пропозиції. У бутіку банкіру, можливо, доведеться робити все, включаючи прості завдання, такі як складання тендерних книг, до складних, таких як кількісне моделювання та структурування угод. Для когось банк бутиків може запропонувати досвід незалежності, незалежності та творчості. Інші можуть вважати такий досвід адміністративним та негідним. Клієнта: Хоча бутиковий інвестиційний банкінг набирає частку ринку, на ринку все ще переважають опуклі банки. Підприємства, як правило, довіряють великим світовим фірмам більше, ніж маленьким магазинам, навіть якщо останні стягують менші збори. Це призводить до того, що великі банки мають величезний пул легкодоступних клієнтів. Бутіки, можливо, доведеться висувати перспективних, як правило, інших невеликих компаній. Бутіки мають перевагу в тому, що великі банки часто не вторгуються на свій ринок менших розмірів. Але в той же час великі угоди про продажі квитків зазвичай недоступні. Динамічне середовище: банки-бутіки можуть повністю змінити свою увагу, наприклад, перейшовши від усіх викупів на користь коштів до корпоративної реструктуризації. Великі інвестиційні банки мають різноманітні потоки роботи, що дозволяє їх працівникам працювати у бажаних сферах. Захист роботи: Мало робочих місць на 100% захищене, і навіть найкращим виконавцям, можливо, доведеться стикатися з сокирою в погані часи. Однак, зважаючи на їх різноманітний підрозділ бізнесу, великий розмір та глобальну присутність, банк з великими можливостями має більшу гнучкість для переміщення людей, скажімо, від об'єднань та поглинань (M&A) до відділу аналітики досліджень власного капіталу, або від Європи до Азії, оскільки бізнес потребує зростання падіння. Бутіки не мають однакового рівня гнучкості та можливостей, через їх менший розмір та спеціалізацію. Рівень ризику: Кілька людей можуть скласти або зламати навіть великий, глобальний багатонаціональний інвестиційний банк. Одна угода про злиття та придбання може піти не так на юридичну техніку, або випадок встановлення процентних ставок одним або двома окремими торговцями може спричинити штрафи мільйонами. Великі інвестиційні банки мають здатність поглинати ці втрати. Банки бутіків працюють на персональних системах швидкого зв'язку та зв'язку. За відсутності спеціалізованих юридичних чи аудиторських підрозділів ризик набагато вищий у бутиках, оскільки одна-дві ключові особи можуть зламати весь бізнес. Розмір має значення (часом): трапляються банківські скандали. Навіть якщо окремий банкір не брав участі, його кар'єра може серйозно вплинути на довгострокову перспективу, якщо вона буде пов’язана з банком-бутиком, звинуваченим у вчиненні злочинів. Бувають випадки, коли особам відмовляють у видачі віз або стикаються з посиленим наглядом у нового роботодавця через минулу асоціацію з опальним банком бутіків. Банки з опуклістю не застраховані від порушень чи збоїв, але вони мають перевагу у встановленій вартості бренду, яка може сприйняти кілька таких випадків. Легкий доступ до інформації: Хоча і легше отримати інформацію про опуклість банку, внутрішні бутіки залишаються прихованими. Після вибору, опуклі банки, як відомо, пропонують рівномірну зарплату партнерам з подібними рівнями навичок та досвіду. Зарплати можуть відрізнятися в бутиках залежно від особистих уподобань або дуже особливих вимог. При переключенні на роботу, особливо на хедж-фонди та фірми приватного капіталу, перевагу мають кандидати, які мають досвід роботи з випущеними банками, через кращу корпоративну експозицію.
Суть
Приєднання до бутіка інвестиційних банків дає великі переваги, навіть незважаючи на те, що опуклі банки пропонують більш класичний шлях кар’єри. Зрештою, вибір між бутиковим банком і опуклістю банку повинен визначатися темпераментом, прагненнями та сподіваннями кандидата.
