Що таке читання стрічок?
Читання стрічок - це стара методика, яку торговці днями використовували для аналізу ціни та обсягу даної акції. Приблизно від 1860-х до 1960-х років ціни акцій передавались по телеграфних лініях на стрічці, що включала символ, ціну та обсяг. Ці технології були припинені у 1960-х роках із виникненням персональних комп'ютерів та електронних мереж зв'язку - або ECN.
Розуміння читання стрічок
Тікерні стрічки були винайдені в 1867 році Едвардом А. Калаханом, який був співробітником Американської телеграфної компанії. Томас Едісон розробив перший практичний біржовий борт через два роки, який допоміг ринку стати більш ефективним. Ці машини незабаром були встановлені на всіх основних брокерських підприємствах як основний засіб розповсюдження цін та обсягу.
Багато відомих торговців дали собі ім'я, читаючи стрічки, в тому числі Джессі Лівермор, який став першопрохідником торгівлі. Було опубліковано кілька книг про читання стрічки, включаючи читання стрічок та ринкову тактику та спогади оператора акцій . З цього часу багато термінів залишаються загальноприйнятими, включаючи символ тикера, біржовий тикер і фрази на кшталт "не боротися зі стрічкою" (мається на увазі не торгувати проти тенденції).
Читання стрічки зрештою застаріло у 1960-х та 1970-х роках із зростанням телебачення та комп’ютерів, але терміни "тикерний символ" та "біржові тикери" залишаються у вжитку, і торговці використовують багато однакових методик із більш сучасними технологіями.
Ключові вивезення
- Читання стрічок - це стара методика, яку торговці днями використовували для аналізу ціни та обсягу даної акції, дивлячись на стрічку, що надсилається через телеграф. Хоча читання стрічки було припинено у 1960-х, подібні стратегії використовуються електронними торговцями, і багато термінів, що походять з того часу, все ще широко використовуються.
Сучасне читання стрічок
Сучасне читання стрічок передбачає перегляд електронних книг замовлень, щоб проаналізувати, куди може бути спрямована ціна акцій. На відміну від біржових біржів, до цих книг замовлень належать невиконані торги, що забезпечує більш високий рівень деталізації на ринку в будь-який момент часу.
Наприклад, торговець може переглянути книгу замовлень цінних паперів і побачити, що існують великі лімітні замовлення на продаж за певним рівнем ціни на декількох біржах. Це може свідчити про те, що акції зазнають значного опору на цих рівнях. Протилежне може бути справедливим, якщо існують великі лімітні замовлення на покупку нижче поточної ціни, що може вказувати на сильну підтримку в певній ціновій точці та надавати торговцю впевненість у покупці, знаючи, що існує нижча ціна.
Багато брокерів надають доступ до цих книг замовлень у формі цитат II рівня. У запущених випадках, програмні трейдери можуть використовувати інформацію при побудові алгоритмів торгівлі. Наприклад, інтерактивні брокери надають функцію під назвою "reqMktDepth", яка дозволяє трейдерам передавати потокові дані про замовлення на аналіз для аналізу. Ці дані можуть виявитись надзвичайно корисними при розробці сучасних алгоритмів торгівлі.
