Що таке Tax Free?
Без податків - це певні види товарів та фінансових цінних паперів (наприклад, муніципальні облігації), які не оподатковуються. Це також стосується заробітку, який не оподатковується. Без податкового статусу цих товарів, інвестицій та доходу може стимулювати фізичних осіб та суб’єктів господарювання до збільшення витрат чи інвестицій, що спричиняє економічний стимул.
НАРУШЕННЯ ВНУТРЕННЯ
Покупки та інвестиції, не сплачені податком, не несуть типових наслідків оподаткування інших покупок та інвестицій. Наприклад, вихідні без податків бувають у багатьох штатах, де один-два рази на рік покупки магазину не оподатковуються, тим самим зменшуючи загальну вартість для споживача. Часто ці канікули з податку на продаж трапляються до того, як школа починається восени, щоб стимулювати витрати на шкільні товари, одяг, комп’ютери, калькулятори тощо.
Уряди часто надаватимуть податкові пільги інвесторам, які купують державні облігації, щоб забезпечити достатнє фінансування для видаткових проектів. Неоподатковані інвестиції, такі як муніципальні облігації (або муніципалітети), які не сплачують податки, дозволяють інвесторам отримувати без податку на прибуток відсотки. Відсотки можуть бути неоподатковуваними лише на федеральному рівні, якщо, наприклад, резидент штату Каліфорнія купить муніципальну облігацію Нью-Йорка. Однак ці податкові закони залежать від держави. Наприклад, деякі штати, такі як Вісконсін та Іллінойс, сплачують податкові відсотки за всіма облігаціями муні, включаючи їх власні, в той час як такі штати, як Каліфорнія та Арізона, звільняють відсотки від сплати податків, лише якщо інвестор проживає в державі, що випускає емісію.
Наприклад, припустимо, що місцева влада в Каліфорнії випускає муніципальну облігацію для фінансування парку відпочинку. Інвестор Джон Сміт, який проживає в стані випуску, купує облігацію номінальною вартістю 5000 доларів США, яка погашається за 2 роки і має ставку купона в 3%, яка повинна виплачуватися щорічно. Наприкінці кожного з двох років інвестор отримує відсотковий дохід у розмірі 3% x 5000 $ = 150 $. Цей дохід не буде оподатковуватися як федеральним, так і державним урядом. Після закінчення строку облігації Джон Сміт отримає свою первісну основну інвестицію від місцевого самоврядування.
Індіана та Флорида - приклади штатів, які звільняють відсотки за всіма облігаціями муні, незалежно від юрисдикції, що видає. Казначейські цінні папери, випущені урядом США, а саме ощадні облігації США та захищені цінними паперами, що захищаються від інфляції (TIPS), сплачують відсотки, які не є податком на державному та місцевому рівнях, але не на федеральному рівні.
За даними Служби внутрішніх доходів (IRS), відсотки за зобов'язанням держави або місцевого самоврядування можуть бути неоподатковуваними, навіть якщо зобов'язання не є облігацією. Наприклад, відсотки за боргом, засвідчені лише звичайною письмовою угодою купівлі-продажу, можуть бути неоподатковуваними. Також відсотки, сплачені страховиком за замовчуванням державою чи політичним підрозділом, можуть бути звільнені від сплати податку. Взаємні фонди, що містять суміш акцій та муніципальних облігацій, матимуть частку прибутку, отриманого від облігацій, звільнених від сплати податку згідно з федеральними настановами з податку на прибуток, і, можливо, вільних від державних податків залежно від місця, з якого походять облігації та / або держави платника податків місця проживання.
Оскільки відсотки, не сплачені податком, не обкладаються податком на прибуток, він не включається до розрахунку коригованого валового доходу (AGI) для цілей оподаткування. Емітенти або позикодавці, які сплачують понад 10 доларів податку, не сплачуючи податки, повинні звітувати про доходи від процентів як платникам податків, так і Держслужбслужб у формі 1099-INT. Платники податків або позичальники, у свою чергу, повинні повідомити про це звільнення від сплати податків за Формою 1040 або Формою 1040A. Сума, отримана як відсоток, звільнений від сплати податків, використовується Держслужбою для визначення того, яка сума пільг платника податку на соціальне страхування оподатковується.
Чим вище граничний податковий діапазон для інвестора, тим цінніші та вигідні без податків цінні папери для інвестора. Безподаткова інвестиція матиме прибутковість, еквівалентну податку, яка часто перевищує поточну дохідність, що визначається податковою категорією інвестора. Еквівалент податку - це податкова ставка, що підлягає оподаткуванню, яка була б необхідна для забезпечення тієї ж процентної ставки після оподаткування. Податковий еквівалент прибуткової облігації, що не звільняється від податку, може бути обчислений як:
Еквівалент податку = дохід, звільнений від оподаткування / (1 - гранична ставка податку)
Наприклад, якщо Джон Сміт у наведеному вище прикладі потрапляє до 35% податкової групи, дохідність 3% муні еквівалентна оподатковуваній облігації з дохідністю:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, або 4, 6%
Що робити, якщо Джон Сміт опинився у податковій категорії 22%? Еквівалент податку буде:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038, або 3, 8%
Чим вище ваша податкова ставка, тим вища податкова еквівалентна дохідність - це показує, як цінні папери, що не обкладаються податком, найкраще підходять до тих, що мають більш високі податкові категорії.
